这家科创板公司被ST，实控人资金占用未按期归还

10月31日晚间，观典防务发布公告称，公司实际控制人未能按照前期承诺偿还1.49亿元占用资金。根据今年新修订的《上海证券交易所科创板股票上市规则》相关条款及过渡期安排，公司股票将因资金占用未偿还事项被实施其他风险警示（ST）。公司股票将于11月1日停牌一天，此后简称变更为“ST观典”。值得注意的是，科创板上市公司股票被实施ST的，不进入风险警示板交易，涨跌幅限制仍为20%。

今年4月30日，上交所新修订发布的《科创板股票上市规则》显示，针对控股股东资金占用、违规担保、公司治理机制失灵、内部控制薄弱、持续经营能力存在不确定性、存在财务造假行为、分红明显不足等情形，科创板拟引入其他风险警示制度（ST），以充分提示上市公司风险、保障中小投资者利益。该制度设置了6个月过渡期，也就是说，10月30日起，科创板其他风险警示制度正式施行，而观典防务成为首家“中招”的公司。

陆续曝出资金占用、违规担保等问题

观典防务主营业务为无人机飞行服务与数据处理、无人机系统、智能防务装备的研发、生产与销售。公司于2015年4月在新三板挂牌，2020年7月在精选层挂牌，2021年11月平移北交所上市，2022年5月25日转入上交所科创板。

观典防务在2023年年报披露后先后爆发非经营性资金占用、违规担保、内控失效等风险事项。2024年4月29日，公司披露2023年年报，财务报告被出具保留意见，主要原因为无法判断公司近2.3亿元的预付非流动资产款项的性质和商业合理性，以及4300万元定期存单为他人提供质押担保事项未能获取相关审计证据。同时内部控制被出具否定意见，主要涉及公司支付大额款项、对外提供担保未严格按照相关内控制度规定执行，销售循环相关内部控制未有效执行。

2024年5月28日，观典防务公告称，公司存在被实际控制人高明及其关联方非经营性占用资金的情况，未归还金额共计1.59亿元，同时存在违规担保1.38亿元，并为其他公司无商业实质的保理业务承担约3552万元付款责任。实际控制人高明原承诺于2024年10月31日前向公司归还全部占用资金，但至公告日未能如约履行承诺，尚有7918.52万元未归还。

严监严管督促公司推进清欠解保

记者梳理发现，针对观典防务非经营性资金占用、违规担保等问题，上交所先后发出4次公开问询函，亮明监管态度，督促公司尽快推进资金占用、违规担保等问题的解决。

年报披露当晚，上交所即就非标意见事项发出问询函，核实违规情况。5月5日，上交所进一步向公司发出2023年报问询函，对公司货币资金安全、现金流往来异常、销售收入真实性等三个方面进行重点问询。5月27日，上交所还向持续督导机构中信证券发出监管工作函，要求其切实履行持续督导职责。

在监管的持续督促下，观典防务6月23日解除了所涉定期存单违规担保，违规担保事项得以解决。同时，实际控制人高明还分别在7月10日、7月20日、10月31日合计偿付占用资金8000万元。此外，高明已将其名下的房产等资产抵押给公司，作为归还占用资金款项的担保物，其预估市场价值约为5500万元。

对于已经查实的违规行为，监管也及时出手。因观典防务及实际控制人高明涉嫌信息披露违法违规，北京证监局已启动立案调查程序。记者还了解到，上交所也已就公司问询函回复中披露的违规事项，启动纪律处分程序，并拟对实际控制人未履行承诺等事项从严作出纪律处分措施。

惩教并举维护科创板市场生态

党的二十届三中全会将“防风险、强监管，促进资本市场健康稳定发展”置于突出位置。监管部门坚持“长牙带刺”，依法从严打击证券违法活动，切实维护科创板生态。

可以看到，监管对于科创板恶性违规始终保持“零容忍”的态度。2023年，紫晶存储、泽达易盛两家公司被认定存在欺诈发行等重大违法行为，上交所依规尽速启动重大违法强制退市流程，坚决将其从科创板市场清退，并同步作出纪律处分决定，对控股股东、董事长等“首恶”作出公开认定终身不适合担任董监高的顶格处理。对一般违规，则是落实抓早抓小、惩教并举，突出“四早”原则，防止问题放大。因此，在科创板设立的五年时间以来，资金占用、违规担保等违规仅为偶发事项，并未成为主要问题。针对本次偶发事件，监管也将严厉打击，以儆效尤。

为进一步加强监管约束，在《科创板股票上市规则》修订中，引入实施其他风险警示（ST）制度，进一步强化科创板“严监管”理念，立规矩、树导向，对风险早识别、早预警、早暴露、早处置，充分提示上市公司风险，持续净化市场生态。

需要特别说明的是，科创板上市公司股票被实施ST的，不进入风险警示板交易，涨跌幅限制仍为20%。投资者当日通过竞价交易、大宗交易和盘后固定价格交易累计买入的单只风险警示股票，数量不得超过50万股。