西安银行业绩增长背后的“纸面繁荣”：公允价值变动收益暴增10倍，贷款集中度高达65%

日前，西安银行发布了2024年第三季度报告。报告显示，今年前三季度西安银行实现营业收入55.29亿元，同比增长9.69%；归属于母公司股东的净利润19.27亿元，同比增长1.14%。虽然整体业绩保持增长，但从收入结构来看，西安银行的业绩增长主要依赖公允价值变动收益的大幅增加。

公允价值变动收益成为业绩增长主要动力

从收入构成来看，西安银行前三季度利息净收入同比下降3.02%至38.56亿元，占总营收的比重有所下降。手续费及佣金净收入2.76亿元，同比增长30.8%，但在总营收中占比仍然较小。投资收益8.34亿元，同比增长11.35%。

值得注意的是，公允价值变动收益同比大幅增长1173.03%至5.11亿元，成为拉动西安银行业绩增长的主要动力。公允价值变动收益占总营收的比重从去年同期的0.79%升至9.24%，贡献度显著提升。不过，公允价值变动收益属于非现金收入，且波动性较大，西安银行并未在报告中披露其大幅增长的具体原因。

多项监管指标表现不佳

除了收入结构变化外，西安银行多项监管指标较去年末出现恶化。截至2024年9月末，该行资本充足率为12.26%，较上年末下降1.01个百分点；一级资本充足率和核心一级资本充足率均为9.98%，较上年末分别下降0.98和0.97个百分点。

不良贷款率升至1.64%，较上年末上升0.29个百分点；拨备覆盖率下降至172.92%，较上年末下滑10.93个百分点。在42家A股上市城商行中，西安银行1.64%的不良贷款率和1.2%的净息差均排名倒数第三，12.26%的资本充足率排名倒数第二，多项指标表现不佳。

贷款集中度高达65%

从贷款结构来看，西安银行贷款集中度较高。根据2024年中期报告，截至6月末该行前十大贷款客户合计贷款余额241.45亿元，占贷款总额的11.24%，占资本净额的比例高达64.62%，远超50%的业内红线。其中最大单一客户贷款占资本净额的比例为7.41%，同比增长21%。

与此同时，西安银行的资产质量承压明显。截至2024年6月末，该行逾期贷款余额108.07亿元，较上年末增加61.69亿元，增幅高达133%；重组贷款82.5亿元，较上年末增加41.31亿元，增幅超过100%。逾期贷款和重组贷款占总贷款的比例分别达到5.03%和3.84%。