大动作！巴菲特，紧急抛售，为何？

任正非老先生讲过一句特别好的话，如果说我们不想死（被淘汰）的话，我们就要向最优秀的人学习。

投资中也一样。

巴菲特因为近期减持美股，而被市场质疑“廉颇老矣”的声音此起彼伏。其实，这是一种非常危险的信号。

我来解释下。

澎湃新闻近日报道，巴菲特旗下的伯克希尔在二季度减持近50%的苹果股份，随后在三季度又减持25%的苹果股份。

一刻也没有停歇。

巴菲特连续减持苹果，已经从年初的持仓9亿股，降到了3亿股，减持幅度非常大，接近三分之二。其实，观察巴菲特近几年的减持手段，他一旦开始减持，基本上都会连续减持，甚至接近“清仓”。

我们记忆犹新的就应该是比亚迪了，巴菲特2022年开始减持比亚迪，连续减持16次，直至今年8月份，持股比例降至流通股的4.94%，之后的减持无需特意公告。

有人会说，比亚迪并没有大跌，苹果也没有大跌；巴菲特，已经不适应新的市场了。

这种说法，大错特错。

巴菲特一直很优秀。你要知道巴菲特在比亚迪身上最高浮盈超过40倍，持有时间长达10年以上，又有几个人能做到？

有时看不到别人的优秀，大多数情况还是因为我们所处位置不同。

数据来源：同花顺

举个例子。

2020年，全球因为疫情突发，整个资本市场也是风声鹤唳草木皆兵，股票下跌、黄金下跌、原油下跌等等。

一夜之间，各路资金爆仓的、穿仓的，数不胜数。

美股也发生了历史性的下跌，更是发生了后人津津乐道的“熔断”行情。

巴菲特在市场一片鬼哭狼嚎之际站了出来，用心安慰投资者。他接受了一个采访说，“如果你坚持足够长的时间，你会看到市场上的一切。我活了89年，也没见过这种场面。”

当时，我持有商品的空头，自然也是看空美股的，看空全球资本市场的，当然也是抵触巴菲特的言论。

随后几天，如上图所示，美股继续下跌，继续熔断。

我就和市场许多空头一样，认为巴菲特也不过如此，他的判断错得离谱。他只是过去的历史经验比较多而已，而对于将来的市场，他的水平不见得比我们高出多少。

此外，市场的多头也非常痛苦。

许多人在巴菲特发表市场“见底”，都选择了再坚持一下。然而，2020年3月初的市场像是打了鸡血一样，管你是巴菲特，还是七菲特、九菲特，统统以下跌回应。

最终，许多人没有坚持住，在市场最底部的区域交出了带血的筹码。低点割肉，恐慌打败了理智。

鉴于此，市场还玩起了梗。“89岁巴菲特一生见证5次熔断，我10天见证了4次。看来我要比股神厉害。”

然而，市场很快发生了逆转。

就在多头投降，空头疯狂之际，市场似乎被强大的力量托住了，开始了稳步的上涨。

这一次，市场一涨不回头 ... ...

巴菲特在市场恐慌时，敢于谋士以身入局，公开喊话看多做多市场，可谓举棋胜天半子。

事实上，美股纳斯达克从7000点左右，最高上涨至近21000点；整个大盘，涨幅接近2倍，时间跨度近5年。

巴菲特财富也因此再次上个大台阶，成为全球金融界首富，同时也是全球第六大富豪。

我意识到，如果想要在投资的路上走得长远。

你可以在观点上、在理念上不认同巴菲特，但是永远不要轻易地在账户上、在市场上和他做对手盘。

因为，巴菲特一定是站得高，看得远。

所以，巴菲特当下对苹果的减持，对美国银行的减持，以及他的现金储备从年初1680亿美元激增至3252亿美元。

这都是非常强烈的暗示。

据21世纪经济报道，从历史上巴菲特5次大量减持美股的动作来看，每次都是在市场的高点减持，而且在减持之后，很快市场就出现了大跌。

数据来源：wind

值得注意的是，美股的估值也已经不低了。

为什么这样说？

上文提到，美股整个大盘自2020年以来已经上涨差不多2倍，持续时间近5年；大盘尚且如此，何况个股！

比如，特斯拉上涨10多倍，英伟达上涨20多倍，苹果公司最高时也上涨接近3倍。

市场永恒不变的真理就是涨多了就会下跌；就是说别人都贪婪时，你要恐慌。

就以苹果公司为例。

苹果公司的核心产品IPhone在全球市场份额已经接近饱和，而且增长趋于缓慢。特别是在中国，华为、小米、荣耀等手机厂商的崛起，正在使得苹果手机走下神坛。

苹果公司为了新的增长曲线，也开始进行了漫长的产业链迁移，从中国到印度，从郑州到班加罗尔。

然而，印度的人均GDP尚且不足2500美元，甚至连中国人均GDP 12643美元的四分之一都不到。

苹果公司的发展前景能够支撑得起现在的估值和股价吗？

显然，有困难。

英伟达、特斯拉又能保持多久的高增长呢？

挑战也很大。君不见前有IBM、近有英特尔，无一例外都难逃周期的涨跌！

巴菲特是在准备一场大战，一场旷日持久的惨烈战斗。

他曾说过，2008年金融危机来临时，我们没有任何基金，我们有的是短期国债，我们坚信应该持有现金，历史上发生过很多次，未来也会有很多这种情况。

当下，历史正在重演。

伯克希尔“清仓式”的抛售（减持苹果2/3的仓位），同时囤积3200多亿美元的现金。

这种行为或许就是在认为市场将来的下跌要比2020年3月份还要心惊胆战，甚至是2008年金融危机的重演！

数据来源：福布斯

最后，我想说的是一个容易被人忽略的细节。

伯克希尔本质上是一家保险公司。

2024年福克斯全球保险20强榜单中，伯克希尔排名第一位（见上图）。榜单上也还有其他许多耳熟能详的公司，比如中国平安 、德国安联、法国安盛、香港友邦等。

行业龙头大哥都开始抛售股票、持有现金了，其他小弟会跟风吗？

答案是肯定的。

世界顶级的资金、资本市场食物链的最顶端保险机构都开始抛售股票，换回现金。

全球真正的巨震，或许才刚刚开始。

风险本身并不可怕。

可怕的是，风险有时候就像温水煮青蛙，一次两次没什么，而风险真正来临时，好多人都已经来不及反应了。