踩了个近18亿的雷，“中国最快乐银行”被许家印坑惨了

立志要做“中国最快乐银行”的长沙银行，最近快乐不起来了。

近日，“许家印1.2亿欠条1元起拍”引起网友热议，多笔对恒大集团的债权被挂上了法拍平台拍卖，其中最高的一笔债券高达1.2亿元，起拍价只要1元！对此，有网友调侃，一夜暴富的机会来了？

在一些人还在围观的时候，早有人按捺不住激动的心情，着急下手了。小编注意到，那笔1.2亿债权的拍卖在开始拍卖不到2小时后，叫价到了1000万。不过，截至发稿，系列针对恒大的债权拍卖被悉数撤回。

想想那些被许家印坑得血本无归的公司，那叫一个惨呐！近日，一则公告也把万亿城商行长沙银行的窘境暴露无遗，恒大智能汽车尚未偿还长沙银行近18亿元的贷款，于是该行两年前要求对贷款提供担保的保证人履行连带清偿责任，为此双方“对簿公堂”。

事实上不止恒大，长沙银行近年来水逆不断，业务上踩雷不断，导致资产质量逐渐下滑，业绩承压，股东们也在持续减持。这些问题，都逐一等待新行长张曼解决。

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近18亿元！长沙银行踩雷恒大汽车

“中国最快乐的银行”越来越难快乐起来了。

前不久，长沙银行披露的一起合同纠纷的诉讼进展显示，长沙银行竟然踩中坑恒大汽车这个大坑，本金加利息，总债务竟然高达约18亿元。

近日，长沙银行收到广东省广州市中级人民法院的民事判决书，被告深涛生活服务（广东）有限公司（下称“深涛生活”）对恒大智能汽车的债务约17.76亿元 （ 其中本金约14亿元，利息约3.77亿元）向原告长沙银行广州分行承担连带清偿责任。

据了解，早在2022年4月，长沙银行广州分行以金融借款合同纠纷为由，向法院提起诉讼。直到两年后的今天，案件才有了最新进展。不过恒大汽车也从当时恒驰5开启全球预售，到如今彻底凉凉。

长沙银行的钱还能拿回来吗？悬！

恒大集团如今就是一个烂摊子，据此前媒体报道，恒大集团的总负债高达2.39万亿。恒大汽车的情况也没有好到哪去。财报显示，截至2024年上半年，恒大汽车负债总额为743.5亿元。

这种情况下，长沙银行的这17个多亿本息，能拿回来的可能性极低。

对此，长沙银行在公告中表示，长沙银行广州分行已对上述贷款计提了相应减值准备，本诉讼尚未执行，目前不会对长沙银行广州分行利润产生重大不利影响。

但这却是结结实实的一个雷。

要知道，2023年，长沙银行归母净利润也才74.63亿。长沙银行的这笔贷款，光是14亿本金，就相当于是去年净利润的近两成。

另外，截至三季度末，长沙银行的不良贷款总额为5432.30亿，不良贷款为62.91亿，不良贷款率为1.16%。这笔贷款就几乎是不良贷款的近三成。

可想，如果这笔贷款不能收回来，将会对长沙银行造成不小损失。

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踩雷不断，资产质量压力加大

事实上，长沙银行近年来踩中的雷，还不止恒大汽车一个。

近年来，长沙银行接二连三 “踩雷” 湖南金旺铋业股份有限公司（以下简称“金旺铋业”）、 宜华生活、新华联(000620.SZ)。

2024年3月，长沙银行公告称，4年前长沙银行作为信托计划的委托人向渤海国际信托公司交付了5.9亿元信托资金，由渤海信托向宜华生活科技公司发放信托贷款本金5.9亿元，贷款期限为3年。此后此债权债务出现纠纷，从而对簿公堂。

今年9月，法院一审判决， 被告宜华生活偿还借款本金5.9亿元及利息、罚息。但因为宜华生活不服一审判决，向法院提起上诉，案件也进入二审阶段，仍未有最终结果。

2022年12月，长沙银行披露了与湖南金旺铋业公司的金融借款合同纠纷，2018年8月3日至2019年6月26日，长沙银行与金旺铋业签订了多份《人民币借款合同》，并依约向其发放贷款，截至2021年1月17日，金旺铋业已欠该行贷款本息合计为9.1亿元。

2023年12月，该行再公告，湖南省长沙市中级人民法院作出民事判决，两位连带保证责任人对欠付该行贷款本金8.71亿元及利息承担连带清偿责任。不过，金旺铋业被郴州市中级人民法院裁定破产重整，无法保障长沙银行贷款本息的清偿。因此，长沙银行只能将所涉贷款进行了核销处理。

此外，长沙银行还踩雷过新华联。新华联及其关联公司曾是长沙银行第二大股东，2020~2023年期间，长沙银行为新华联及关联企业提供的授信余额分别为8.6亿元、8.4亿元、8.39亿元、2.23亿元，累计高达15.8亿授信余额。

但自新华联深陷债务危机司法重组之来，旗下资产接连被摆上货架，其中就包括长沙银行的股份。到2024年7月，新华联已彻底退出长沙银行股东行列。如今，长沙银行能否收回关联贷款，成为市场关注的焦点。

粗略合计，仅上述几家公司，长沙银行近些年踩雷的金额合计达48.56亿元。

而在外界看来，频频“踩雷” ，也表现出长沙银行信贷管理和风险控制能力存在不足。

此外，长沙银行近年来还多次因为内控问题被监管处罚。有媒体统计，长沙银行在2023年合计被处罚金额超1000万元。今年10月11日，长沙银行又因违反账户管理规定，被央行湖南省分行罚款200万元，7名相关责任人分别被处以1.5万元到2万元不等的罚款。

在这种情况下，长沙银行资产质量呈现压力。截至今年三季度末，长沙银行的不良贷款余额为62.9亿，较2021年的44.23亿增长18.7亿，增幅42.2%。

尤其是关注类贷款在快速增长，相关金额从2021年的73.0亿上升至今年三季度末的134.5亿，在贷款中比率则从1.98%上升至2.48%。此外，截至今年三季度末，长沙银行关注类贷款比率环比提高22BP，较年初大幅提升66BP。

关注类贷款往往意味着包括抵押品质量下降、贷款保证人财务状况出现疑问等情况。这一指标在今年的快速上升，意味着长沙银行的潜在坏账风险在加大，之后可能面对更大的资产质量压力。

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业绩承压，分红比例连年下滑

股东竞相减持

前任长沙银行董事长朱玉国上任初期就提出打造“中国最快乐的银行”，并曾在年报中旗帜鲜明地反对僵化的科层制和内卷化，追寻快乐银行的心流状态，实行价值观考核，培育具有强大内驱力的员工，构建内部的共生组织和赋能文化。

在这一战略的带动下，长沙银行资产规模、营收、净利润等数据得以快速增长。

但在朱玉国2021年离任之后，长沙银行业绩开始出现明显承压。

总的来看，长沙银行业绩还是不错的。2021年~2023年，长沙银行实现营收分别为208.7亿、228.7亿、248.0亿；归母净利润分别为63.04亿、68.11亿、74.63亿。营收和净利润持续保持正增长的趋势。

但长沙银行业绩持续增长的同时，却也明显出现疲态，其增速称得上年年下滑。

2021年~2024年三季度，长沙银行营收增速分别为15.79%、9.58%、8.83%、3.83%。归母净利润增速分别为18.09%、8.04%、9.57%、5.85%。

今年第二季度，长沙银行实现营收64.81亿，同比下滑0.93%，这也是长沙银行自2018年上市以来，首次出现单季度营收负增长。

这与长沙银行的收入结构脱不开关系。和其他城商行不同，长沙银行对传统利息收入依赖度太高，利息收入占比始终在80%左右，而中间业务收入规模较少。但2021年以来，长沙银行净息差水平不断下滑，从2021年的2.40%下降至今年前三季度的2.01%，从而影响利息净收入，最终冲击营业收入表现。

不过，尽管如此，长沙银行的净息差依旧常年高于江苏银行等头部城商行。

图源：妙投APP

此外，长沙银行近两年资本水平有所下滑，资本充足率对应从2021年的13.66%下降至2023年的13.04%。和同业城商行对比，长沙银行资本水平基本是在中下游。

业绩承压之下，除了前面提到的被动减持的新华联，其他长沙银行的股东们，也开始纷纷减持。

比如长沙银行大股东湖南兴业投资，已经连续减持多个季度。2023年一季度，湖南兴业投资减持400万股，持股比例降至5%以下。而今年以来，湖南兴业投资又连续两个季度减持，今年二季度减持1250万股、三季度又减持2115万股。

今年10月31日，湘邮科技发布公告通过集中竞价方式出售长沙银行股票485.06万股，成交金额为4023.19万元，实现清仓。

不过，这也无怪股东。因为长沙银行在A股上市银行股中，分红比例一直比较低的。上市以来，长沙银行的分红率一直在20%左右，处于银行股中的低位，多数银行现金分红比例都在30%左右。

不仅如此，其现金分红比例还在逐年下降。2020年~2023年，长沙银行的现金分红占同期归母净利润的比例分别为24.11%、22.34%、20.67%、20.47%，呈现逐年下滑的趋势。其2023年的现金分红比例更是创上市以来新低，在A股8家万亿城商行中排名倒数第二。

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结语

自2021年前董事长朱玉国离任以来，长沙银行高管层面就开始频繁进行人事调动。

直到今年10月，“超龄服役”9年的原副行长张曼被确认升任新行长，长沙银行的高管团队在近三年内进行了大洗牌，行长、副行长人、总审计师等几乎重新换血。

业务踩雷不断、业绩承压，资产质量变差......如何突破这些难题，成为张曼和新高管团队上任后，摆在面前的最大难关。