【特约大V】邓声兴：地缘政治及央行增持等因素，建议关注黄金概念股

金吾财讯 | 恒指周一(6日)收市报19688，跌71点或0.36%。大市全日成交1216亿元。国指收报7135，跌0.33%；科指降0.2%，报4395。内需餐饮股表现较弱。农夫山泉(09633)挫3.4%；内地流感病毒阳性率持续上升，流感相关股份获受捧。山东新华制药股份(00719)急升6.2%；

道指周一(6日)收市报42706点，跌25点或0.06%；标指涨0.55%，报5975点；纳指飙1.24%，报19864点。重磅股中，辉达(Nvidia)股价收市劲升3.4%，创历史新高报149.43美元，盘中一度高见152.16美元，逼近即市历史新高152.89美元；Alphabet抽高2.7%，特斯拉(Tesla)反覆回升0.2%。资源股纷纷炒上，铜矿商Freeport-McMoRan及世纪铝业股价分别抽高2.3%及8%。亚太股市今早(7日)个别走，日经225指数现时报39971点，升664点或1.69%。南韩综合指数现时报2515点，升26点或1.06%。地缘政治及央行增持等因素，建议关注黄金概念股。

市场焦点：中芯国际(00981)

国际半导体组织SEMI表示，2024年全球半导体市场预计将实现15%至20%的成长，市场规模将达到6000亿美元，并有望在2030年突破1万亿美元。报道提到，中国晶片制造商的产能年增约13%，达到每月860万片晶圆。内地最大的半导体代工企业中芯国际在2024年也首次跃升为全球第三大晶片代工厂。集团今年第3季度实现收入156亿元，同比增长33%；归母净利润11亿元，同比增长56%；扣非归母净利润9亿元，同比增长32%。本土化需求推动单季收入新高，单价环比显着提升带来毛利大幅改善，毛利率环比增长6.6pct至20.5%。季内，产能环比增长4.73万片至88.4万片等效8寸晶圆，产能利用率为90.4%。晶圆ASP达966美元，同比增长0.5%，环比增长15.5%。展望未来，随着行业周期的进一步回暖，再加上AI带动需求的增长，中芯有望受益于未来低功耗移动IoT以及RAM、BCD等产品中硅含量的增长。国产替代势在必行，集团作为中国大陆地区代工龙头将显着受益。目标价$36，止蚀价$25。

(笔者为证监会持牌人士及笔者未持有上述股份)

作者：香港股票分析师协会主席邓声兴博士