富国基金旗下多只产品同类业绩第一 投资逻辑最新揭秘

今年以来，A股市场升温，科技、消费等景气行业表现尤为明显，在此背景下，富国基金旗下多只主动权益产品表现突出。下面，我们深入解析一下。

开年至今，A股市场在人工智能（AI）等新兴技术的推动下表现强劲。Wind数据显示，截至2月20日，全市场4700多只主动权益基金（A/C类合计）中，超80%的基金实现了正收益，平均涨幅达5.10%。其中，富国基金旗下的多只产品表现优异，其中7只基金的业绩位居同类第一。值得一提的是，科技赛道汇集多只产品，绩优基金近1年收益率超90%（富国创新企业，业绩经托管行复核，同期基准收益率36.16%，截至2月21日），显著高于同期基准收益率。此外，富国基金在消费、新能源等多个领域以及A股和港股市场均取得了全面的优异表现。

科技赛道：

硬核AI+机器人，双基金经理业绩同类排名登顶

本轮反弹中，科技成长板块无疑是“最靓的仔”。富国基金凭借对产业趋势的前瞻洞察，旗下多只科技主题基金强势登顶：

孙权管理的富国新兴产业股票A（001048），经托管行复核数据显示，截至1月21日，近1年收益率100.31%，大幅跑赢基准（14.46%）；晨星数据显示，截至2月21日，富国新兴产业在573只大盘成长基金中排名第一。基金四季报显示，其前十大重仓股中，6家为半导体龙头，精准卡位AI算力核心！

注：前十大重仓股信息取自基金定期报告，截至2024-12-31。前十大权重股仅为时点数据，不代表基金过去持仓的承诺或未来投资的预测，亦不构成投资建议。

同由孙权执掌的富国创新企业混合A（501077），经托管行复核数据显示，截至2月21日，近1年收益率91.38%（同期业绩比较基准收益率为36.16%），晨星排名数据显示，该基金在1633只积极配置基金中夺冠。基金定期报告显示，早在2023年，该基金便重仓人工智能，伴随中国AI浪潮成长。

徐智翔管理的富国新材料新能源混合A（009092）经托管行复核数据显示，截至2月21日，近6个月收益率超92%，同期业绩比较基准收益率近3.00%。银河证券数据显示，该基金近一年在同类新能源主题基金中位居榜首，排名1/27（截至2025年2月21日）。富国新材料新能源布局聚焦AI算力与应用，长期表现持续领跑，堪称“长跑冠军”。

划重点： AI应用、算力、机器人，在这波科技成长浪潮中，前瞻产业趋势，可谓是“既准又狠”！

孙权

人工智能是全球科技创新的重要组成部分，市场潜力巨大，产业不断落地，国内预期也会孕育一批优秀的人工智能公司。

徐智翔

富国新材料新能源持续关注 AI 方向的科技创新，重点在算力和应用中选股，算力更关注国产链，以及 CPO 等创新方向，AI 应用硬件主要关注手机、眼镜、汽车、机器人四大方向。目前核心在机器人、汽车、算力板块，后续将特别关注眼镜等可穿戴硬件的投资机会。不仅如此，在基金定期报告中，徐智翔提示投资者，富国新材料新能源因为持仓方向较为集中，波动或会比较大，希望以长期心态获得相对收益。

注：基金经理观点摘自基金2024年四季报，以上内容不代表对市场和行业走势的预判，不构成投资动作和投资建议，亦不预示相关基金在当前及未来的具体操作和资产配置。基金经理可在投资范围内根据市场情况灵活调整，投资者应根据自身的风险承受能力审慎做出投资决策。

注：富国新兴产业同类排名及相关数据来自晨星，基金业绩及基准数据来自富国基金，数据经托管行复核，时间截至2025年1月21日。排名数据由 MORNINGSTAR版权所有，近1年同类排名为1/573,，同类产品为中国-开放式基金-大盘成长股票，截至2025年2月21日。晨星及其内容供应商对于您使用任何相关资料而作出的任何有关交易，投资决定均不承担任何责任。过往业绩不代表将来表现。以上排名情况由评价机构作出，不代表评价机构对基金管理人和旗下管理基金的推荐。富国新兴产业股票A/B成立于2015/03/12，业绩比较基准为中证800指数收益率*80%+中债综合指数收益率*20%。近5个完整年度(2020-2024)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为44.98%(21.39%)，7.45%(0.61%)，-13.52%(-16.65%)，-1.61%(-7.41%)，26.07%(11.72%)，数据来自基金定期报告，截至2024/12/31。期间基金经理变动情况：魏伟(2015/03/12-2020/07/03)、方纬(2020/07/03-2022/03/24)、孙权(2022/02/28至今)。

富国创新企业业绩数据及基准数据富国基金，经托管行复核，截至2025年2月21日。基金排名数据来源于晨星-基金排行榜，近一年同类排名1/1633，同类类别指中国-开放式基金-积极配置-大盘成长，截至2025年2月21日。晨星相关数据由MORNINGSTAR版权所有，晨星及其内容供应商对于您使用任何相关资料而作出的任何有关交易、投资决定均不承担任何责任。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

注：富国创新企业灵活配置型混合（LOF）于2022年6月13日由富国科创主题3年封闭运作期届满变更而来。富国创新企业灵活配置混合（LOF）A 成立于2019/06/11，2022年至今业绩比较基准收益为中证 TMT 产业主题指数收益率*60%+中证全债指数收益率*40%。2019年至2021年业绩比较基准为中国战略新兴产业成份指数收益率*50%+中债总指数收益率 *50%。近5个完整年度(2020、2021、2022、2023、2024)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为95.07%（32.96% )、7.58%（5.07% ）、-41.94%（-12.00% ）、-5.14%（4.96%）、24.82%（16.50%），数据来自基金定期报告，截至2024/12/31。期间基金经理变动情况：孙权(2022/07/28至今)、李元博（2019/06/11-2023/04/17）、俞晓斌（2019/06/11-2022/01/05）。

注：富国新材料新能源业绩及基准数据来自富国基金，数据经托管行复核，截至2025年2月21日；同类排名来自银河证券，基金评价结果系根据过往表现作出，不代表评价机构投资建议。近1年同类排名分别为1/27，同类基金为行业偏股型基金-新能源主题行业偏股型基金(A类)。时间截至2025年1月31日。过往业绩不代表将来表现。富国新材料新能源混合A成立于2020/06/24，业绩比较基准为中证全指一级行业能源指数收益率*40%+中证全指一级行业材料指数收益率*40%+中债综合指数收益率*20%。近4个完整年度(2021-2024)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为31%(26.79%)，-17.62%(-4.6%)，3.36%(-2.16%)，-6.93%（5.93%），数据来自基金定期报告，截至2024/12/31。期间基金经理变动情况：徐斌(2020/06/24-2021/11/05)、徐智翔(2021/11/04至今)。基金收益率不代表投资者实际收益率，基金份额净值仅为每份额基金产品的净资产。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

基金收益率不代表投资者实际收益率，基金份额净值仅为每份额基金产品的净资产。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

消费掘金：

A+H股双线开花，捕捉消费“新趋势”

消费升级红利如何抓？富国基金主动权益给出答案：既要本土化，也可全球化。

周文波箮�长期稳定的复利收益，穿越低利率周期，保证“终身”稳定的现金流，越长寿，领取越多。

同时，惠赢人生（优选版）的投保年龄广，0-75周岁的人均可投保，便于用这笔稳定的现金流，为不同年龄段家庭成员做规划。例如为青少年投保，可作为子女上大学后的教育金；为中老年人投保，可用作老人退休后的补充养老金，从而满足客户人生不同阶段的筹资需求。

二是分红增领，穿越周期打造财富“放大器”。在上述固定利益基础上，惠赢人生（优选版）客户可以分享公司经营成果，获得年度分红（非保证），为品质晚年增添财富保障。客户还可以选择将生存金、养老金及年度分红（非保证）进入万能账户进行月复利增值，实现资金的安全性、流动性和增值性的完美结合。

三是传承无忧，设置跨越生死的财富“接力棒”。客户如在65周岁首个养老金领取日之前身故，惠赢人生（优选版）的身故保障金提供给指定受益人，给付金额等于已交保费与现金价值的较大者。被保险人如在首个养老金领取日之后身故，保证受益人领取期25年，确保财富传承无忧。

四是个养节税，为长寿打造“时光增价器”。长寿时代到来，养老压力加剧。仅依靠基本养老金难以保持与退休前相当的生活品质，人们急需寻求其他方式补充养老现金流，构建三支柱养老体系，因此政策鼓励年金保险等进入“个养”目录。惠赢人生（优选版）入围“个养”产品名录，参加个人养老金制度，可以享受税收优惠政策。根据国家规定，个人养老金资金账户的缴费（每年的限额标准为12000元）可以在综合所得或经营所得中据实扣除，这意味着，购买了个人养老金产品，国家会减免相应的个人所得税。而且，交费期间越长，享受的税优也就越多。当然，享受税收优惠的前提是收入需要达到一定的标准。

大健康生态两项加持，惠赢优选buff叠满

惠赢人生（优选版）的核心竞争力，不仅在于其“终身”的现金流，更在于背靠泰康大健康生态，打造医养康宁服务护城河，为客户提供高品质的健康、养老保障。

首先，保障充分、价格普惠的长期医疗险存在较大的市场缺口。消费者对于更高质量医疗的需求持续高涨，个人和家庭都希望能够掌握就医主动权。惠赢人生（优选版）可附加“泰康附加健康心享A款门诊医疗保险（费率可调）”，产品聚焦品质医疗保障，当大病来临时能够及时优享品质医疗资源。

其次，惠赢人生（优选版）可对接泰康“幸福有约”，纳入泰康高质量医养康宁服务体系，符合条件下可提前锁定泰康养老社区入住资格。目前，泰康之家养老社区已布局全国36城43个项目，实现22城24社区连锁运营，泰康居民超16000人。在泰康长寿社区，从专属医院到文娱学院，从康复护理到艺术沙龙无所不包，在泰康养老社区“将自己重养一次”走进现实。

老龄化加速的同时，低利率的暴击也让养老规划变得更加复杂。这时候，能把“固定利益+分红增值+‘终身’给付”打包的年金险，成为了众多家庭理财眼中的“香饽饽”。尤其是分红型年金保险，凭借其“固定利益+浮动分红”的特性，既能锁定基础利益，又有机会分享保险公司的投资盈余，集合长期现金流、保值增值、医养服务于一体，成为破解养老困局的“六边形战士”，为广大消费者提供了一个“优雅老去”的全新选择。

当健康中国战略与积极应对老龄化同频共振，保险不再只是风险补偿工具，更成为优化养老资源配置的有效工具。泰康人寿以惠赢人生（优选版）破局，不仅回应了“手头的资金往哪里去？”“未来养老支出从哪来？”的民生之问，更以新寿险的生态创新，为寿险高质量发展创设了行业样本。

风险提示：

1.具体保险责任和责任免除等事项以《泰康惠赢人生（优选版）年金保险（分红型）条款》为准。

2.“终身”指保险期间至105周岁；59周岁以上投保无生存金，因为第6年已经开始领养老金；65周岁及以上投保，犹豫期结束次日开始领取养老金。

3.分红取决于公司分红保险业务的实际经营情况，是不确定的,可能为0。

4.万能账户最低保证利率以上的利益是不确定的，历史结算利率仅供参考，不作为对未来利益的承诺；万能保险的进入及前五年部分领取会产生一定的费用，具体以条款约定为准；复利是一种计息方式，不代表公司对利益的承诺，以公司实际公布利率为准。