NOR Flash制造大厂新芯股份IPO更新

作为中国内地最大的NOR Flash制造厂商，新芯股份3月31日更新了财务资料，最新的招股书显示去年1—9月公司营业收入31.46亿元，大股东长江存储科技控股有限责任公司（长控集团）持股68.19%。目前公司IPO状态为已问询。

去年前9个月营收入31亿元

成立于2006年的新芯股份是国内领先的半导体特色工艺晶圆代工企业，聚焦于特色存储、数模混合和三维集成等业务领域。其中，在特色存储领域，新芯股份是中国内地规模最大的NORFlash制造厂商，拥有业界领先的代码型闪存技术。在数模混合领域，公司具备CMOS图像传感器全流程工艺，技术平台布局完整、技术实力领先，55nm RF-SOI工艺平台已经实现量产，器件性能国内领先。

2024年9月30日，新芯股份科创板IPO申请获受理，拟募资48亿元，计划投向12英寸集成电路制造生产线三期项目和特色技术迭代及研发配套项目。

本次最新的招股书显示，2024年1—9月新芯股份实现营业总收入31.46亿元，归属于母公司所有者的净利润1.38亿元，公司综合毛利率从上年度22.69%变为最新19.63%。

从营收构成来看，主营业务特色存储业务收入贡献占比减少，从上年度将近68%降低至最新披露的约51%，而数模混合与三维集成的占比大幅提升，分别占比32.8%和10.86%。

另外，新芯股份更新了专利数量。截至2024年9月末，新芯股份已取得应用于公司主营业务的发明专利700余项；2021年、2022年及2023年，公司累计研发投入为6.88亿元。

任命新独董

人事任命方面，新芯股份新增任命独立董事缪向水。资料显示，缪向水系华中科技大学集成电路学院院长，以及武汉东湖新技术开发区光谷集成电路创新平台运营中心法定代表人；而郑婉华根据其任职单位要求辞任独立董事。

另外，新芯股份董事长YANGSIMONSHI-NING（杨士宁）投资芯盟科技注册资本增加，间接持股微降至32.4%，同时，2022年12月至今杨士宁任长控集团副董事长。

股权变革显示，2023年4月，长江存储将所持新芯有限股份以0元转让给长控集团，2024年进行第二次增资，引入30位投资者人，并更为股份公司。目前长控集团持有新芯股份合计68.19%，位列第一大股东；另外，大基金一期、大基金二期分别持有长控集团12.13%、11.53%。

提示风险

本次更新的招股书重大事项中，新芯股份提示2024年12月，美国政府将公司列入“实体清单”。新芯股份表示，本次实体清单事项可能会对公司获取受美国《出口管制条例》管辖的物项带来一定限制，但是不会对公司整体业务经营和持续经营能力构成重大不利影响。

同时，公司提示，如未来国际间贸易摩擦加剧，相关国家可能调整出口管制政策，导致公司面临设备、原材料供应受到一定限制或进口成本增加，境外采购及销售可能因此受到影响，对公司业务及经营造成不利影响。

作为IPO募投项目，新芯股份计划投入建设12英寸集成电路制造生产线三期项目，总投280亿元，拟使用募投资金43亿元，建设一条规划产能5.0万片/月的12英寸特色工艺晶圆生产线。另一个募投项目为特色技术迭代及研发配套项目，投资资金总计30亿元，用于三维集成关键技术研发及应用以及RF-SOI关键技术研发及应用等项目。

新芯股份提示，本次募集资金投资项目实施后，公司固定资产规模预计将大幅增加。一方面，由于募投项目的投资回收期较长，在短期内其新增折旧和摊销或将对公司经营业绩产生一定不利影响；另一方面，如果市场环境发生重大不利变化，公司募集资金投资项目产生的收入及利润未能达到预计水平，公司亦将面临无法达到预期收益的风险。