研报掘金丨国泰海通：维持瑞芯微“增持”评级，上调目标价至182.91元
下载客户端
独家抢先看
独家抢先看
国泰海通证券研报指出，瑞芯微25H1业绩同比高增，受益于旗舰芯片持续放量，AIoT各产品线迎来全面增长。公司2025H1实现营业收入20.45亿元，同比+64%；实现归母净利润5.2-5.4亿元，同比+185-+195%；实现扣非归母净利润5.05-5.25亿元，同比+186-+197%，整体实现突破性增长。公司旗舰产品与次新品在汽车、工业控制、机器视觉及机器人等领域表现突出，推动各产品线高速增长。考虑到数字SoC中可比公司2025年平均估值为49倍PE，公司是国内为数不多进军8nm的玩家，给予一定估值溢价，给予其2025年67倍PE，上调目标价至182.91元，维持“增持”评级。
“特别声明：以上作品内容(包括在内的视频、图片或音频)为凤凰网旗下自媒体平台“大风号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储空间服务。
Notice: The content above (including the videos, pictures and audios if any) is uploaded and posted by the user of Dafeng Hao, which is a social media platform and merely provides information storage space services.”
