太炸裂！一年亏1000多亿，被强烈看好……

猫哥来了，节前最后一个交易日，咱们简单聊聊吧。

01

今天指数都在涨，科创50创了4年新高。市场最强主线，就是昨天猫哥重点说的两储和能源金属，提到的重点公司延续大涨，储能方面的通润装备、天际股份连板，湖南裕能12%；存储芯片方面，江波龙、德明利涨停，兆易创新、联芸科技和澜起科技都在7%+。

能源金属就不多说了，排名前6的板块，都是这些，主要还是美元走低，产能和供需决定的涨价逻辑。

02

认真看了昨天文章的朋友，今天应该有好收成，但赚多赚少因人而异，因为明天长假开始，很多资金都是要出去挣钱的，今天主力明盘走了150亿，下午的抛压明显增加，很多票上下午差了七八个点，像寒王，昨天是出了大利好的，DS新一代产品明确使用寒王芯片，受利好刺激，寒王开盘一度大涨5%+，结果这货盘中还绿了很久，波动非常大。不过卖点这个技巧，全靠大家自己修炼了。

两储的行情还会延续，看了下卖方预测，未来3年基本都是40%+的增速，非常稳健，能源金属主要还是因为需求太旺盛了，上游本来就供应紧张，结果有的矿出事，有的国家限制出口，所以这种紧张状态还会继续维持，如果持有，每天关注下价格就好。

10月份，这几条线也是最重要的，趋势很难在短期内扭转。

03

今天AI线有点寡淡，pcb、cpo微涨，液冷微跌，易中天全部大跌，明显是遇到瓶颈，上不去了。而且这个板块现在减持的人不少，海外黄教主在卖股票，国内中际的老板也在大幅减持，一下就23亿，一边说1.6T产品好，一边减持，这个不好理解，而且公司还拿出15亿搞投资，这挺符合咱们大A的风格，新高得看命了。

现在非常专注的，还是OpenAI，他们刚刚发了上半年数据，有点拼命的架势。

收入43亿美元，半年收入已经比去年全年还多了16%，当然这背后是25亿美元现金消耗与135亿美元亏损，去年同期是亏损31亿，亏钱速度比赚钱速度快多了，这里面主要就是研发、设备和运营花的钱。

明显是在加大军备竞赛，确立自己的领跑位置。

这在估值上已经有了效果，一年前估值2600亿美元，现在是5000亿。

军备啥时候是个头呢？

有机构给他们算账了，2030年。

按现在的速度和计划，到2030年，OpenAI光在服务器上的成本累计4500亿美元，现金消耗1150亿美元，到时候会有2000亿美元的收入，现金流回正。

如果这个预测能实现，那接下来几年OpenAI还能把整个行业的资本开支拉到新高度。

这对很多A股供应商也是个好事，老板一边减持，一边还得被迫营业。

04

所以吧，AI算力大基建这条线，还得跟好，机会很多，不过下一个热点，会逐步向ai应用转移，ai应用的美股龙头AppLovin，现在总市值1.7万亿人民币，美国都非常看好，AppLovin最核心的产品就是用ai打广告，让广告和目标人群精确匹配。这种趋势在国内也是一样的，一定会有基于ai应用的大公司起来，目前可以看看思泉新材、开普云、宏景科技和新国都。

最后说一句，10月值得期待，月底还有重要会议，十五·五需要重点研究一下。