大跌到底为啥？关键时刻来了

猫哥来了，虽然今天涨跌个股比例基本1：1，指数下跌不到1%也能接受，但个股跌幅太大，如果重仓小登股，一个月挣的可能一天亏完。

为啥暴跌呢？今天来说说这个。

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之前咱们说过，这次的牛市肯定不是全面牛市，最核心的四轮驱动：

主线一个是科技，ai系列+人形机器人，另一个是新能源，主要是电池，然后还有海外、国内两个市场驱动，比如ai有达链、半导体有国产替代有出口、人形机器人国内看宇树，海外看特斯拉，电池看技术突破和出口。

结果现在吧，科技线开始撤梯子了，昨天开始卡融资折算率，触发300倍静态市盈率，融资折算从0.7直接打到0，这就把杠杆资金打走了，杠杆资金是最能打的，他们一撤，流动性明显不行。

电池没法这么搞，然后大家也看到了，本来是用在稀土、重要金属的出口限制措施，现在也用在了电池上，那资金也不管了，先跑再说。

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但大跌的主因，还是之前涨的太多了，没有新政策、新共识，很多票涨了不是几十cm，而是几百cm了，你说贵吗？上图自己看：

这波撤退是从昨天下午就开始的，因为昨天的大涨就不正常，国庆小长假港股先涨后跌，市场上利空利多基本相当，没有大涨的推力，结果还是反常大涨了，下午大资金开始跑路，进而触发量化，延续到今天，就产生了踩踏的效果。

中芯国际这样的扛不住很正常，像英伟达800g产品派发大单，中际和新易盛拿下60%，有利好刺激，最后也根本扛不住抛压。

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那接下来咋办呢？

咱们先说说操作，之前就不断说，主线跌的多，但反弹也快，一周涨幅可能一天跌完，也可能两天又回去了，因为市场需求和基本面没啥变化，大跌反而是进货的机会，猫哥是打算死扛的，因为利润垫足够厚，如果感觉跌的太难受，那就得给自己定纪律了，咱们一直说看图操作，很多人不理解，如果超短选手肯定要看各种指标，咱们一般可以看均线，5日、10日、20日，具体哪条看偏好，你总得选一个，破位了就要避风险，游资为什么挣得多？因为人家割肉狠啊，这就是守纪律的好处，反而是小散，本来亏5%，硬抗，最后割20%。

科技线里，ai的短期问题是300倍pe没有融资盘，这只能是三个办法了，一是股价下跌，二是靠核心企业帮扶，比如英伟达的利好肯定能拉动达链，三是自己的业绩上涨，所以接下来就迎来关键时刻了，要看新的财报符不符合预期，能不能撑起市值。

但这个过程里，总要洗的你难受，洗的你接受不了，持股体验会比较差。

人形机器人麻烦一点，特斯拉已经带不动了，本来雄心勃勃计划明年量产5万台Optimus，并送上火星，结果这个目标下调到2000台，如今更面临全面停产。主要是手部技术不过关，马斯克要重点攻关，所以这条线海外熄火，那就看宇树吧。

新能源电池二八分化会非常严重，对大厂其实是利好，之前蹭概念的很多要被打回原形了。

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要说下周机会，强烈推荐光刻机，深圳领导说了，新凯来将带来惊喜，可以重点研究下新莱应材、利和兴、凯美特气。