疯狂内卷，银行这次真的急了

银行是活力的晴雨表！

因为所有的经济活动，最终都会归纳到银行系统里来。从储蓄到贷款，看似是一个数据，但代表的却是经济活力，和对未来的预期和信心。

最重要的是，银行自身也是在经营，会有很强的盈利需求。

在以往，银行最好、最优质的业务就是房贷，既稳定、收益率又高。但是这一块业务，银行吃得不那么好了。

这几天有几个新闻，可以放在一起看。

第一个就是贷款利率基础维持不变。

这个影响最重的，其实就是大家手里的房贷，也就是上面说的银行最优质的业务。

从救市的角度，或者说从其他国家的经验看，下行期，利率是必须要降的，这是经济学基本原理。

举个例子，救房价，最好的办法就是重做现金流。让月供低于每个月的租金收益，让收益为正。

所以，房贷利率必须降。

最近有很多案例，已经验证了这一点的可行性。

比如说全国的核心城市，都在流行一个趋势，这就是抢老破小。

这个逻辑是，比如说北京三环内的一套40年房龄小一居室，房子的挂牌价约150万元，中介说业主急于套现，如果付款条件合适，预计120万元至130万元即可成交。随意，全款120拿下，租售比能做到4%。

很多人一算收益非常可观，超过储蓄，也超过了理财。

从去年开始，杭州西湖边的老破小已经降到了200万以内的总价，也是出一套抢一套，因为这些老破小位置都很好，地铁学校工作位置都折中，所以出租很容易，租金也很高，租售比能做到3.5%-4%。

还有上海，之前500万的老城老破小，也降到了200多万，租售比也能到4%。

如今，在城市更新和高品质改造之下，这些老房子可能会带来一波品质升级和居住舒适感跃升，租金也可能会更好。

郑州最近的案例是很多二手公寓开始非常热销，比如说龙子湖大学城的二手公寓，30万能拿一套，因为大学生多，做酒店租售比能做到6%-8%，收益很好，很多人开始进场，也是出一套清一套。

所以，眼下的机会就是，在房价不断下降的的同时，主动降房贷，主动将整体的租售比拉高到3.0%之上，二手房可能就稳住了！

核心是，房贷利率一定要小于租金收益！

但是，如今利率却6个月都没动了，迟迟降不下来。为什么会这样？这明明是救市最好、最有用的办法，不是吗？

细查之下会发现，原来一切仍是因为政策博弈，银行不愿意降。

三季度末，商业银行净息差为1.42%，比去年四季度末下降了10个基点。

净息差是衡量银行盈利合理比例的标准，而这个标准的合理值是多少呢？是1.8%。

也就是说只有做到了对外的贷款利息比客户的存款利息高1.8%以上，银行的营收才是合理的。

如今，银行净息差低于这个标准已经2年了。

这两年都发生了什么？

举一个小例子，对银行来说最优质的居民房贷总额下降到37.4万亿元人民币，比2023年初的下降了3.9%。

…………

为了安全，不解释，大家自己理解。

所以，一边是总量缩减，一边是盈利大幅下滑，银行怎么可能会愿意降房贷。

并且政策也不能强压，因为银行营收稳定，是金融系统稳定的核心。

那么有没有折中的办法？有的。这就是这几天传的非常火的小作文。

就是像之前的消费贷贴息一样，直接绕开银行，进行财政贴息。

但这次的小作文是只给新房贴息，那么，有用没？当然有用，这是最真实、最实惠的政策。

不过，问题在于，这只是一撇，只有再写一捺才能凑成一个完整的人字。

这一捺就是二手房也贴息。但这个说起来又是一篇稿子了，下次再说。

总之，就是银行有点算不过来账了。然后，你就看到这几天关于银行的新闻很多。比如下面这个：

时代真是变了，在过去，这种3年期、5年期都是银行疯抢的优质客户，但是现在却在集中放弃。

答案就是，银行真扛不动了。

用通稿里的说辞就是这是银行在主动优化负债结构、降低负债成本。

然后通过压降中长期存款的规模和成本，能够有效缓解经营压力。

这里面的核心其实就是两个字，成本。

也就是说，你往银行里存的每一分钱，对银行来说，都是负债，都是需要付息的，这对银行就是成本。

中国建设银行5年期定存最高年利率1.3%，3年期存款最高年利率为1.55%。这就是建行的成本。

内蒙古昆都仑蒙银村镇银行，之前的5年期定期存款利率是1.9%，这是它的成本。

但从11月17日起，5年期定存利率降到1.6%，这是在降成本。

有成本就有压力，怎么破解？只有一个办法，就是用更高的利率把这些钱贷出去，并且贷款利率比存款利率高的越多越好，越高银行赚的就越多。

然后，你发现，银行其实就卡在这里了，这些1.9%成本的钱，却贷不出去，或者就算贷出去了，息差也很低，赚的也不多。

但这还算好的，至少能贷出去。比较之下才能发现，现在这个时刻，能贷出去，比赚的少更重要。

就算赚的少，但贷出去了至少有钱赚，贷不出去，就只能贴钱补利息。

所以，只能十八般武艺齐上阵，千方百计抢客户。最终，银行也开始卷疯了！

总之，你会发现，银行现在真的很慌很着急。

时代也真的不一样了！