美国下狠手，史诗级逼空……

今天指数高走，但个股3100+上涨，1800+下跌，并没有普遍的赚钱效应，前期热点被抛弃，资金主要去了端侧AI、金属和光刻胶。

这几天的主旋律就是打一枪换个地方，在几个热点轮转，但没有突破，只能说还在不断寻找新王，并没有共识。

这是最近的主旋律，还要维持一段时间。

AI手机、AI眼镜、消费电子大涨。周末情绪已经酝酿得很好，一大早在星球里猫哥做过分析，全天下来走势强劲。

核心催化就是豆包发布了手机助手技术预览版，目前合作的主要是中兴，工程样机已经出来了，三千多一个，主打就是AI，能对话，文生图、图生图可以直接在相册调用，同时具备读取屏幕内容、记忆用户习惯、调用其他应用接口的能力。

AI眼镜主要是阿里发布了千问首个硬件夸克AI眼镜，可以语音交互、导航、支付、出行提醒等等，10月开始出售，现在已经卖了2万多副。

那接下来还有啥呢？影石12月4日要办全球首款全景无人机空中发布会，主打概念就是全景无人机。

不过猫哥觉得这些票能涨，更硬的逻辑是跌得够多，位置够低。

因为目前这些硬件都还处于样机、发烧友的阶段，距离大规模的量产还需要时间，而且端侧的应用还需要场景配合，像AI眼镜这种，对兔子警官那是真有用，街上执勤，眼镜扫过，车辆啥信息她能一清二楚，效率提高很多，但对于多数老百姓，这些硬件目前到底有啥离不开的应用？很多人是不清楚的，未来肯定会有iPhone级别的硬件出来，但目前还没有。

所以，谨慎追高。

光刻胶今天也猛涨了，日本有个右翼蹦出来说，要是用上对韩国的那一招，收拾中国也是手拿把攥的。

他们咋收拾的韩国呢？

就是给半导体断供，当时日本出手管制光刻胶等三种芯片材料，韩国半导体产业立马瘫痪，三星、SK海力士差点停摆，他说的就是这事。

有人就担心了，于是今天的光刻胶涨这样：

日本确实是光刻胶大国，不过这招用在中国身上，谁先趴下不好说，东京电子中国收入占比超过40%，信越化学，日本东京应化，JSR，富士胶片这四大企业，提供了中国一半以上的光刻胶供应量。

要是真敢断供，这些企业股价得腰斩。而且日本这些工业的上游产品也都是中国供应的，咱们不会反制吗？所以真这么搞，没有赢家。

接下来重点聊一下铜，暴涨啊。

之前特朗普说要给铜加50%关税，然后美铜价格大涨，结果他又说，精炼铜不加关税了，美铜价格大跌。

现在很多人都在打赌，认为他还是要给精炼铜加关税，于是美铜价格又开始涨了，而且一直比伦铜高。

于是，这就出现了一个巨大的套利空间，很多人就纷纷在其他地方买入现货铜，然后运到美国，吃利差。

这个规模有多大呢？

伦铜被搬空了60%，美铜的库存咔咔涨。

现在美铜的库存有多少呢？

全球总库存的70%，预计到明年1季度能达到90%。

现在这个铜价就有点猛了，出现了一个螺旋上升：铜都去了美国，伦铜和沪铜价格大涨，反过来更印证了美铜涨价的逻辑，于是全球大涨。

其实这不光是套利交易，也是一场全球资源争夺战，铜的用途大家都清楚，预计明年缺口15万吨，2030年缺口200万-400万吨。接下来，做空铜的人可麻烦了，到时候他可能想交割都买不到铜。

这个大趋势，你得关注啊。