春燥行情？最硬主线，资金抢疯了…

猫哥来了，又是指数涨个股亏的一天，3300只股票翻绿，尽管10点后开始疯狂拉拽，又是亏麻了的一天，成交量2.9万亿，尚可，但是高低切严重，赚钱不易。

01

商业航天今天反攻，但前怕狼后怕虎，涨不敢涨，跌也跌不下去，都在等一个过硬的理由，比如火箭回收成功。

目前还需要不断盘整，水位会逐步上升，不断解放套牢盘，然后等利好直接拉升，大幅盈利后迎来新一波重锤或者分化，波动会很大。

接下来的财报会让很多伪航空概念现形，如果手里的航天股比较硬核，那就扛一扛，挣钱是大概率的事，如果是杂毛股，该清理清理吧。

02

人形机器人现在涨跌全靠小作文，之前大涨是说老板们都去美国抢订单，最近跌了，又说是某T1灵巧手出了问题，又说是特斯拉内部在查机器人送样行贿。

这俩小作文恨不得写了有半年了，需要的时候就拿出来用一下。

倒是最近“AI教父”杨立昆泼冷水，说跳舞的人形机器人基本没用，因为这些机器人都没脑子，其实这早就是行业共识，马斯克也承认，现在最顶级的机器人，能替代人类30%的工作，乐观预计27年底能替代80%。

这跟大家的期待的还差很多，最近的一波炒作就是组团上春晚跳舞，很多人都琢磨做个短，这个热闹猫哥就不凑了。

03

今天黄金白银还是大涨，但离调整不远了，昨晚美股白银大涨14%，但收盘基本跌回去了，现在金银完全超买，持续大涨需要更硬的逻辑，短线先看看晚上美股的金银表现，还要看一下现货、期货价格能不能稳住，政策上全是利空。

今天有色大跌，这个倒是需要特别关注的，9月份猫哥强烈建议大家关注各种金属，有色指数在过去几个月涨了62%，表现十分抢眼，现在要关注的就是有没有倒车接人的机会。

因为未来的金属会越来越贵，全球矿业公司正站在新一轮超级周期的门槛上，一是人工智能的需求；二是各国的资源保护升级，市场供不应求。

以前的有色是一个防御性板块，但现在大机构都在加大投资，因为它的性质变了，既能捕捉货币政策的转向，也能应对日益动荡的地缘冲突。

有色品种太多不好买，可以关注有色ETF，接下来看看有没有回踩5日线的机会，既能攻也能守。个股就关注大龙头吧，紫金、洛钼这些，但都很贵，调整压力大，多观测，均线附近再说。

04

现在明确的进攻板块，只有AI算力、芯片半导体，市场承接能力超强，如果还有春燥行情，那也是科技线的春燥。

今天大涨的板块除了黄金基本都是科技线相关，跟航天比，科技线的业绩是很有保障的。

像佰维，业绩预报说净利增速最高520%，德明利、香农也都在80-120%多，非常强劲，整个行业进入了历史上从未出现过的超级牛市，三星把NAND闪存的价格上调了100%以上，海力士和美光也被曝提价。

算力线今天反攻也很猛，受英伟达向CoreWeave追加投资20亿美元的刺激，CPO概念逆势领涨，咱们之前跟大家分析过的可川科技强势封板，易中天跟涨。

这里的逻辑猫哥再重复下，多看罗博特科、可川这种中小公司，订单外溢的效果很明显，像中际基本上已经明牌，最近股价在580-630中间波动，下一步要大涨，就得有明确的扩产或者1.6t放量的支撑。

还有一个重点就是，CPO会极大带动硅光引擎及配套工艺、CW光源、光纤、FAU、MPO/MTP等需求增长，这两天的市场反应很明显，赚钱效应很强，持续力足够。

芯片今天也是暴涨，主要还是国产替代、需求增加和业绩三重推动，现在全行业扩产能，都要抢着拿这波红利，所以像咱们提过几次的洁净室概念，调整完了强势回归，亚翔和圣晖双双涨停。

这个板块，春燥绝对主线，一定要坚定看多，虽然会有波折，坚定拿好，回报一定不差。

大波动阶段，最宜不动如山，每天什么热追什么，最容易两头挨打。

就这样吧。