长鑫IPO引爆A股存储链：七大核心标的掘金“芯”机遇

国产DRAM龙头长鑫科技科创板IPO获受理，拟募资295亿元扩产先进制程产能，标志着中国存储芯片自主化进程迈入新阶段。其全球份额已跃升至3.97%，位居全球第四，在AI驱动存储“超级周期”下，产业链迎来结构性机遇。以下七大A股标的凭借技术壁垒与深度绑定关系，有望率先受益。

一、参股合作：兆易创新

最大A股直接持股方

作为长鑫科技最大A股直接持股方（持股约1.88%），兆易创新与长鑫形成“设计+制造”协同生态。

董事长朱一明同时执掌两家企业，2025年关联交易额预计达11.61亿元。

NOR Flash与MCU业务协同效应凸显

，业绩弹性与股权增值双线受益。

二、设备“卖铲人”：北方华创

刻蚀设备主供应商

长鑫量产线技术升级带动设备需求爆发，北方华创作为刻蚀设备主供应商，2025年中标其23台设备，占新增采购量45%。

5nm刻蚀机打破国际垄断

，订单规模有望增至25亿-30亿元。

三、材料核心：雅克科技

Baseline级材料核心供应商

长鑫Baseline级材料核心供应商，前驱体产品市占率超60%，覆盖17nm及以下DDR5/HBM产线。2025年订单目标15亿元，HBM3量产有望新增营收2亿-3亿元，毛利率稳居30%-40%高位。

四、封测关键：深科技

承接长鑫50%封测订单

子公司沛顿科技承接长鑫50%封测订单，

HBM3良率达标

，2025年存储封测收入或突破21亿元。合肥基地满产扩能，直接受益于长鑫晶圆出货量增长。

五、模组联动：江波龙

合资布局DDR5模组

与长鑫合资布局DDR5模组，2025年净利润预增150%-210%，国产替代加速推进。

公司37亿元定增投向主控芯片与封测

切入AI服务器高端存储赛道

六、材料突破：安集科技

CMP抛光液市占率前列

CMP抛光液市占率稳居长鑫供应链前列，2025年供货金额超8亿元。

17nm以下产品量产助力国产替代

，技术壁垒构筑盈利护城河。

七、洁净室工程：亚翔集成

深度参与长鑫合肥晶圆厂建设

深度参与长鑫合肥晶圆厂洁净室建设，IDM模式扩产驱动订单持续释放。半导体厂房高端工程需求攀升，公司技术优势卡位核心环节。

结语

长鑫科技IPO为国产存储链注入“资本燃料”，七大标的覆盖设备、材料、封测等关键环节。在AI需求爆发与产能结构性紧缺的背景下，具备技术独占性与生态绑定能力的企业，有望在行业超级周期中持续兑现业绩。