10年IPO未破局，湖北银行大手笔定增“补血”冲刺万亿规模？

资本充足率承压之下，湖北银行祭出了一记重拳。

近日，湖北银行披露定向发行情况报告书，宣告完成18亿股新股发行，募集资金总额76.14亿元，成为2026年开年以来规模较大的银行增资案例。

大手笔“补血”，国资认购超九成

凤凰网财经《银行财眼》注意到，此次“大手笔”定增背后，湖北银行近年来资本充足率持续承压。数据显示，2022年至2024年，该行核心一级资本充足率从9.37%一路滑落至7.94%。到了2025年三季度末，又进一步降至7.74%，逼近7.5%的监管红线。

与此同时，资产规模的快速扩张也对资本补充构成一定压力。截至2025年末，湖北银行总资产达6214.56亿元，较年初增长18.8%，9月末增速达到20.26%。

值得关注的是，此次定向发行呈现鲜明的“国资主导”特征，超过96%的新增股份由湖北省（市、县）国企认购，国资持股比例从81.21%提升至84%以上。

根据公告披露，增资完成后，湖北银行核心一级资本充足率提升至8.96%，一级资本充足率、资本充足率分别达10.47%、12.62%，暂时缓解监管压力。

万亿愿景下的IPO僵局

凤凰网财经《银行财眼》注意到，湖北银行曾提出“2027年资产规模突破万亿元”的发展目标，该行党委书记赵红兵在去年被提名董事长后不久，也在公开活动中重申了这一“万亿”愿景。

公开资料显示，赵红兵出生于1968年，长期在湖北省财政厅工作，2024年调任长江财产保险股份董事长，2025年4月提名湖北银行董事长。湖北银行现任行长刘战明出生于1972年，曾历任湖北省农信联社计划财务部总经理、黄石农商行董事长、鄂州市联社理事长、潜江市联社理事长、长江产业投资集团副总经理等职务，2023年6月出任湖北银行副行长。

以湖北银行2025年末6214亿元的体量计算，意味着未来两年仍需维持年均20%左右的高增速。

伴随资产规模的加速冲刺，湖北银行资本充足水平能否持续提升仍有待观察。大公国际报告认为，通过地方国资进驻来补充资本，并非“一劳永逸”的解决方案，其正面效应的持续性面临考验。

从业绩表现来看，2022年-2024年，湖北银行净利润同比增速持续下滑，分别为22.74%、14.48%、7.72%。进入2025年，该行盈利能力稳步提升，增速也重回两位数，前三季度净利润同比增长15.43%。

值得关注的是，湖北银行资产质量尚未走出“安全区”。截至2025年三季度末，该行不良贷款率为1.85%，较2024年末的1.95%有所下降，与同期城商行均值基本持平。

此外，湖北银行早在2015年便启动上市准备工作，2020年10月提交上市申请，2023年3月“换道”注册制审核，但目前仍停留在“已受理”状态，迟迟未能突破关键节点。作为资本外源性"补血"的关键渠道，IPO能否顺利冲线，关乎该行资本补充的长效性，对其万亿规模的愿景实现同样重要。

有业内人士认为，IPO是中小银行摆脱资本困境、补充核心一级资本、增强综合竞争力的关键选择。招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼向凤凰网财经《银行财眼》指出，中央金融工作会议提出要“拓宽银行资本金补充渠道”，现阶段中小银行资本补充“嗷嗷待补”，应支持中小银行加快建立资本补充长效机制，拓宽中小银行资本补充渠道，特别是核心一级资本。

凤凰网财经《银行财眼》注意到，自2025年以来，区域性中小银行资本补充动作明显加快，与湖北银行同在IPO队列的东莞银行、湖州银行也已先后完成上市前的资本补充。对于湖北银行而言，这场76亿元的资本补充，为该行的万亿征程注入了底气。然而，在净息差收窄的行业背景下，如何实现可持续的盈利能力，在高速扩张中筑牢资产质量防线，仍是管理层需要破解的问题。关于该行IPO后续进展，凤凰网财经《银行财眼》也将继续关注。