千亿龙头，4连板！“关键就是一个字”

5月11日，A股高开高走，沪指站上4200点，创业板指大涨突破3900点，均创近11年新高。

今日收盘，沪指涨1.08%，深证成指涨2.16%，创业板指涨3.5%，科创综指涨3.37%。全市场成交额35655亿元，较上一交易日增加4897亿元。

从盘面上看，存储芯片、半导体设备、光纤、CPO等算力相关概念爆发，多股涨停。

招商证券研报认为，近期海外算力、国产算力、锂电三个主题的产业景气度较高。投资上，短期弹性最强的是国产算力，中期确定性较强的是海外算力基础设施，锂电处于景气修复阶段。同时，一季报的披露进一步验证了整体A股业绩进入上行趋势，同时供给端出现初步扩张的态势，A股从流动性驱动、主题投资进入业绩验证阶段。年报和一季报显示的业绩高增方向主要集中在：AI需求高景气领域、部分出口优势制造领域和涨价资源品领域。

电力板块今日震荡走强，桂冠电力、甘肃能源、华电辽能等多只绿电概念股涨停。

有投资者表示：“都说AI最后都得拼算力，可琢磨来琢磨去，突然就想明白了，算力再牛，它的终极依赖，关键就是一个字——电。”

大唐发电今日开盘仅1分钟便涨停，收获4天4板，最新总市值达1127.1亿元。

消息面上，国资委网站消息，5月2日，全国首个大规模“算电协同”绿电直供项目——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运，标志着我国“东数西算”工程实现从沙漠风光资源到数字算力负荷的直连直通。该项目一期总规模200万千瓦，总投资87亿元，配套建设50万千瓦光伏、150万千瓦风电项目。目前，50万千瓦光伏项目已全容量并网送电，150万千瓦风电项目计划于2026年9月全容量并网。一期全面投运后，每年可满足中卫云基地22.9亿千瓦时用电需求。项目后续规划建设二期，全部建成后总规模将达460万千瓦，总投资近200亿元。

绿电概念近期利好消息不断。

新华社5月8日消息，国家能源局会同国家发展改革委、工业和信息化部、国家数据局近日印发的《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》提出，力争到2030年，人工智能算力设施的清洁能源供给保障能力和能源领域人工智能应用水平大幅提升，构建人工智能与能源双向赋能、深度融合的发展新格局。行动方案以能源支撑人工智能发展、人工智能赋能能源转型为主线，聚焦保障算力设施安全可靠的能源供给、推动算力设施绿色低碳转型、促进算力电力高效经济协同、开放能源领域人工智能高价值应用场景、挖掘能源领域数据价值、强化能源领域人工智能模型创新等方面部署29项重点任务，着力促进能源、算力、场景、数据、模型等人工智能发展各要素高效协同。

4月27日，国家能源局举行季度例行新闻发布会，新能源司副司长潘慧敏表示，目前，全国已有24个省（区、市）印发或制定了绿电直连配套政策，全国有99个绿电直连项目完成审批，对应新能源总装机规模3405万千瓦。潘慧敏称，近期，在单用户绿电直连政策的基础上，能源局研究制定多用户绿电直连政策，允许新能源通过专线向多个用户直接供应绿电，推动工业园区、零碳园区加快实现用能清洁替代，促进新能源在更大范围消纳，相关政策将于近期发布。

华泰证券研报认为，不管是“绿电直连”还是“算电协同”，都是可再生能源的价值重估。绿电有望迎来估值修复，推荐被低估的风光运营商、绿电产能高速增长的绿色发电企业，以及可再生能源装机比例快速上升的火电企业。

（文中行情图来自Wind、同花顺，封面图为AI生成）