军工企业湖南兵器IPO终止！原拟募资近16亿，湖南国资委为实控人

6月18日，深交所披露，因湖南省兵器工业集团股份有限公司、保荐人撤回发行上市申请，根据《深圳证券交易所股票发行上市审核规则》第六十二条，深交所决定终止其发行上市审核。

2023年2月24日，深交所受理了湖南兵器首次公开发行股票并在主板上市的申请文件，保荐机构、会计师事务所、律师事务所分别为东兴证券股份有限公司、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）和湖南启元律师事务所，评估机构为北京中企华资产评估有限责任公司。

2023年9月21日，湖南兵器获深交所上市委会议审议通过，不过之后未能提交注册。

湖南兵器2001年成立，主要从事军工产品的研发、生产和销售，以及民用低压电器产品的检测检验服务。军工产品主要包括由单兵或班组使用的火炮、弹药、引信、枪械等武器装备；民品检测业务主要为低压电器产品的检测检验服务。

同行业可比公司包括长城军工、新余国科、先锋机械、中兵红箭。

2020年度、2021年度、2022年度及2023年1-6月，公司营业收入分别为176,246.78万元、197,776.66万元、210,093.78万元和74,051.04万元；净利润分别为35,295.57万元、34,493.52万元、30,231.74万元和10,826.63万元；扣非归母净利润分别为29,420.99万元、28,477.68万元、26,651.07万元和9,902.66万元。

2023年1-6月，公司营业收入、净利润、扣非归母净利润同比分别下降28.92%、40.99%和43.36%。

报告期各期，公司综合毛利率分别为43.18%、41.74%、39.07%和45.61%。

发行人为我国重要的军品总装及配套件生产单位，主要产品包括火炮、弹药、引信及枪械等武器装备。报告期内，公司前五大客户均为军品业务客户，合计收入占同期主营业务收入的比例分别为94.31%、91.85%、89.87%和89.52%，其中，对军方A的销售金额达到主营业务收入的51.37%、54.13%、56.33%和67.74%，客户集中度较高，对单一客户存在依赖。

报告期各期末，发行人应收账款余额分别为17,579.78万元、24,374.55万元、67,816.50万元和92,501.46万元，应收账款余额占营业收入比例分别为9.97%、12.32%、32.28%和124.92%。

2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，公司存货账面余额分别为51,689.26万元、61,281.49万元、49,161.00万元和50,895.90万元。

公司本次募集资金投资项目包括“新型榴弹发射器机加生产线技术升级改造项目”、“湖南兵器研发中心科研条件建设项目”、“湖南省兵器工业集团股份有限公司数智化改造项目”、“湖南电器检测所有限公司搬迁扩建项目”及“补充流动资金”，拟募集资金15.94亿元。

湖南湘科控股集团有限公司控制了发行人70.00%股份的表决权，为发行人的控股股东。湖南省国资委间接控制了发行人83.00%股份的表决权，为发行人的实际控制人。