中国星网GW星座完成率仅1.3%，提速组网哪些赛道先受益？

从 0.3% 到星链级规模，中国星网的“起跑器”踩在了哪？

当前北京时间：2026-06-19 14:34:38

就在昨天，中国星网发布了新一轮社会招聘公告，其中量子激光通信方向赫然在列。国家队的这次“扩招”，释放了一个明确信号：GW星座——这个规划近1.3万颗卫星、但目前在轨仅171颗（完成率1.3%）的超级工程——要真正提速了。

那么，在从“试验”跨向“量产”的窗口期里，产业链上的哪个环节能最先赚到钱？

先看最上游：光子“连接”的生意，订单确定性最强

从产业链的逻辑来看，量子激光通信的上游核心器件，是目前确定性最高的“起跑线”。星网的招聘公告本身就是最直接的“借据”——它缺什么，就优先买什么。

源头供应商直接受益：GW星座的核心激光通信器件，目前高度依赖国内企业。数据显示，山东中科际联在中国星网系统的核心器件市场占有率已高达80%。这就意味着，只要星座开始批量组网，中科际联就将率先拿到数十亿级的订单。

产能布局已就位：氦星光联在眉山的激光通信核心部组件西南制造中心刚于6月投产，总投资6亿元，已形成年产数万套核心部件的能力。上海频准激光也于6月18日拿到科创板IPO注册批复，其在量子科技领域的激光器市场占比16.85%。这些都不是“画饼”，而是随时可以转化为交付的现实产能。

对资本而言，上游核心器件的优势是“订单跟着政策走”——国家队要组网，必须先买这些“光子神经”，所以订单的可预测性最强。

再看中游：制造与测控的“乘法”效应

如果说上游是点状爆发，那中游的卫星制造与地面测控则是链式放量。

制造端转向“量产”：以往是“一星一议”的定制模式，现在GW星座要求的“年产千星”将彻底改变这一局面。霍莱沃的卫星相控阵校准测量系统在2024年订单已实现快速增长；在雄安，蓝箭鸿擎等企业已形成68家空天信息企业的集聚效应，其卫星智能总装平台已接近建成。

测控端硬需求：卫星上天后，谁来管？航天驭星刚于6月16日完成近20亿元的D轮系列融资，估值突破百亿。这笔钱将直接砸向“巨型星座测控地面系统”的建设。这表明，地面测控站、星上通信机等“天地连接”的设备需求，正随着卫星数量增加而呈比例增长。

中金公司分析师刘中玉的观点很清晰：最先受益的领域是卫星制造与火箭发射，组网阶段订单确定性强。

最后看下游：只差临门一脚的“千亿市场”

下游的用户终端（如手机直连、车载终端） 是未来潜力最大的环节，但兑现节点稍晚。

政策目标明确：工信部已提出“千万用户”的量化目标，并推动“不换卡不换号”的手机直连卫星商用。

技术验证加速：就在6月9日，中国移动02星等卫星已成功发射，专门用于验证手机直连卫星技术。

不过，这个环节目前像“临门一脚”——需要等到星座组网达到一定规模（比如在轨超1000颗），信号覆盖稳定后，消费级市场才会井喷。汇正财经顾晨浩认为，这部分的长期空间最大。

整合判断：先买单的在上游，最长跑在下游

三个环节，节奏完全不同：

上游（量子激光器件、光学组件）：最直接、最确定。技术壁垒高，国产替代需求迫切。中科际联、氦星光联、频准激光等企业，是GW星座建设的“军火商”，未来1-2年内将进入订单爆发期。

中游（卫星制造、地面测控）：弹性最大。从定制化跨向量产，考验的是工程兑现能力。霍莱沃、航天驭星及雄安产业集群（如蓝箭鸿擎）将是核心受益者。

下游（用户终端、场景应用）：厚度最大，兑现较晚。等星座“基础设施”铺好，**手机直连、低空经济、行业专网（如能源/应急/航运）**才会成为真正的金矿。

回过头看，中国星网这次招聘，与其说是“抢人”，不如说是“抢跑”。当SpaceX已通过IPO筹集857亿美元、在轨卫星超1.2万颗且商业闭环已然成熟时，我们正处于追赶的起跑线上。

当前这场竞赛的关键，不是谁的卫星更炫，而是谁先用更低成本、更大规模地“造出来、发上去、连起来”。答案已经浮现：上游核心器件和中游制造将率先兑现增长红利，而它们，正是地基。