科技巨头下挫拖累美股大盘，原油转跌，美债收益率“补涨”

科技巨头股价大幅下挫，盖过了美伊和谈进展带来的乐观情绪，美股周一整体承压。美债收益率走高、美元走强进一步压制风险偏好，而比特币与黄金则逆势上涨。

Google DeepMind诺贝尔奖得主John Jumper宣布跳槽Anthropic，引发市场对科技人才流失的担忧，Alphabet单日重挫约5%，拖累整个大盘科技板块。

与此同时，SpaceX股价暴跌16%至上市以来低点，该公司正通过债券市场融资至少200亿美元以支持AI基础设施扩张。美债收益率沿收益率曲线普遍上行约5个基点，进一步打压风险偏好。

在此背景下，比特币和黄金逆势上扬。比特币收涨1.2%至64,565美元附近，现货黄金涨近0.9%至4,193美元/盎司。美元指数走强，日元盘中跌至两年低位，一度触及161.97兑1美元。

美伊达成协议文件，但油价高开走跌

华尔街见闻提及，卡塔尔和巴基斯坦周一发表联合声明，宣布美伊双方已就结束黎巴嫩军事行动达成机制，并建立沟通渠道以保障霍尔木兹海峡商业航运安全。

美国财政部随即宣布，允许伊朗在60天内向国际市场出售石油，作为双方上周签署的谅解备忘录的条件之一。美国副总统万斯将首轮谈判形容为"非常、非常顺利"。

然而据央视报道，伊朗外交部发言人巴加埃强调，此次会谈并未涉及核问题，也未接受任何新的承诺。他表示，伊朗与IAEA的合作与互动将按照现行机制继续进行，并遵循伊朗议会相关法律以及最高国家安全委员会作出的决定。

油价周一高开走跌。布伦特原油收盘跌破78美元，WTI前月合约跌约2.2%至74.21美元/桶，现货布伦特较5月高点已抹去近乎全部"战争溢价"。

值得注意的是，据报道，专业基金经理对原油的净空头持仓已达到历史高位。

美股科技股普遍承压

周一，科技股走弱打压纳指，最终收跌超1.3%，半导体指数涨2%、与银行指数、小盘股指创收盘历史新高。

科技板块的抛压集中在"超大规模"科技公司。Alphabet领跌，其余大盘科技股跟随走低。

John Jumper是Google DeepMind副总裁，因在AI蛋白质结构预测领域的突破性工作荣获2024年诺贝尔化学奖，其离职被市场解读为谷歌AI人才竞争劣势的信号。

更深层的担忧在于AI投资的商业逻辑。Miller Tabak的Matt Maley指出：

最突出的问题是超大规模科技公司在巨额AI投入上所获得的回报率极低，另一个重大隐忧是'循环投资'——各公司相互参股，同时又承诺购买彼此的产品。

从板块表现看，AI软件及AI智能体相关个股跌幅最重，光学元器件类股逆势走强。

CRM创下连续14个交易日下跌的纪录，股价跌至2023年1月以来最低位；

而存储芯片股延续强势，自3月31日低点以来累计涨幅已达175%。

Mag7整体大幅跑输标普500其余493只成分股，小盘股则相对抗跌。

UBS首席投资办公室的Ulrike Hoffmann-Burchardi表示，地缘政治事件与投资者对AI行情持续性的信心变化，可能共同导致短期市场波动加剧。

Columbia Threadneedle的Tiffany Wade则持相对乐观看法，认为随着AI基础设施支出加速，科技股有望在未来至少数个季度延续涨势。

美国国债收益率周一全线走高，10年期收益率上行5个基点至4.51%，2年期收益率触及16个月高位4.23%。

野村证券策略师Andrew Ticehurst解释称，美国实体债券市场正在"补涨"，上周五美国债券市场因假期休市，而欧洲同业当日已大幅调整。

RBC Capital Markets亚洲宏观策略总监Abbas Keshvani表示：

市场仍处于上周美联储偏鹰派表态的余震之中。

美债收益率上升刺激了美元的小幅上涨。

美元兑日元汇率回落至162/美元附近时，出现了一些“日元干预”的迹象

尽管美元走强，比特币和黄金均录得上涨。比特币一度突破6.55万美元，日内走强0.7%。

现货黄金收涨0.9%，报4192.94美元/盎司，盘中围绕4200美元震荡。

周一美股纳指收跌超1.3%，半导体指数涨2%、与银行指数、小盘股指创收盘历史新高。

美股基准股指：

标普500指数收跌27.79点，跌幅0.37%，报7472.79点。

道琼斯工业平均指数收涨148.01点，涨幅0.29%，报51712.71点。

纳指收跌351.33点，跌幅1.33%，报26166.602点。纳斯达克100指数收跌59.111点，跌幅0.19%，报30347.083点。

罗素2000指数收涨0.83%，报3004.404点，再次创收盘历史新高。

恐慌指数VIX收涨2.98%，报17.28。

美股行业ETF：

美股行业ETF多数收涨，生物科技指数ETF收涨1.94%，半导体ETF涨1.37%，能源业ETF涨1.28%，全球科技股指数ETF涨0.59%，可选消费ETF则收跌1.70%，网络股指数ETF跌2.24%。

（6月22日 美股各行业板块ETF）

芯片股：

费城半导体指数收涨2.04%，报14634.722点，继续创收盘历史新高。

台积电ADR涨1.22%，AMD涨2.65%。

中概股：

纳斯达克金龙中国指数收跌1.35%，报5986.28点，逼近2024年9月23日收盘位5917.72点。

热门中概股里，小马智行收跌5.5%，文远知行跌4.6%，小米跌4.1%，比亚迪跌3.5%，阿里跌2.1%，拼多多跌1.8%，再鼎医药涨1.6%，携程涨3%。

其他个股：

Circle跌0.49%。

欧洲股市收涨约0.6%，半导体公司Soitec涨超9.2%。英国股市收涨超0.7%、军工ETF跌约2.2%，西班牙股指创收盘历史新高。

泛欧股指：

欧洲STOXX 600指数收涨0.58%，报639.27点。

欧元区STOXX 50指数收涨0.29%，报6311.32点。

各国股指：

德国DAX 30指数收涨0.62%，报25139.69点。

法国CAC 40指数收跌0.25%，报8400.11点。

英国富时100指数收涨0.72%，报10437.85点，富时250指数收跌0.02%，富时350指数收涨0.64%。

（6月22日 欧美主要股指表现）

板块和个股：

欧元区蓝筹股中，英飞凌收涨4.84%，Argenx涨2.87%，达能股份涨2.43%，西班牙对外银行涨1.92%表现第四，LVMH集团则收跌3.59%跌幅第三大，威科集团跌3.94%，爱马仕跌5.90%。

欧洲STOXX 600指数的所有成分股中，Soitec收涨9.24%，英福康控股涨8.06%，奥特斯股份涨5.75%，英飞凌表现第四，诺基亚涨4.20%。

长周末归来，美债收益率普遍涨超5个基点。德国两年期国债收益率跌超4个基点。英国两年期国债收益率跌超4个基点。

美债：

纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率涨5.35个基点，报4.5068%，日内交投于4.4731%-4.5128%区间。

两年期美债收益率涨5.76个基点，报4.2342%，全天处于上涨状态、窄幅震荡于4.22%附近。

（美国主要期限国债收益率）

欧债：

欧市尾盘，德国10年期国债收益率跌3.3个基点，报2.952%，全天处于下跌状态，交投于2.978%-2.944%区间，北京时间16:11刷新“日高”之后持续走低。

英国10年期国债收益率跌3.4个基点，报4.808%，日内绝大部分时间处于下跌状态、并持稳于4.8%关口附近。

法国10年期国债收益率跌3.3个基点，报3.709%，全天处于下跌状态。

日元在美股盘初创将近两年新低，随后出现两波反弹行情。

美元：

纽约尾盘，ICE美元指数涨0.17%，报101.017点，日内交投区间为100.760-101.056点。

彭博美元指数涨0.20%，报1219.05点，全天处于收涨状态，交投区间为1216.69-1219.60点。

（彭博美元指数）

非美货币：

纽约尾盘，欧元兑美元跌0.41%，英镑兑美元涨0.10%，美元兑瑞郎涨0.26%。

商品货币对中，澳元兑美元跌0.20%，纽元兑美元跌0.51%，美元兑加元涨0.07%。

日元：

纽约尾盘，美元兑日元涨0.14%，报161.53日元。

欧元兑日元跌0.28%，报184.56日元；英镑兑日元涨0.28%，报214.020日元。

离岸人民币：

纽约尾盘，美元兑离岸人民币报6.7781元，较上周五纽约尾盘跌57点，日内整体交投于6.7863-6.7730元区间。

加密货币：

纽约尾盘，比特币涨近1%，以太坊价格冲高回落后持平

（比特币价格）

市场看好美伊谈判前景，原油盘中转跌，盘中曾涨超2%的布油一度跌超4%，和美油收创三个多月新低。

原油：

WTI 7月原油期货收跌1.78美元，跌幅2.32%，报74.82美元/桶。

（WTI原油期货）

布伦特7月原油期货收跌2.67美元，跌幅3.31%，报77.90美元/桶。

天然气：

NYMEX 7月天然气期货收报3.2530美元/百万英热单位。

现货黄金涨约0.9%，亚太早盘一度突破4220美元。美伊达成协议的希望提振工业金属价格。

黄金：

纽约尾盘，现货黄金涨0.87%，报4192.04美元/盎司，日内整体高位震荡、北京时间09:00涨至4220.72美元刷新日高。

（现货黄金）

COMEX黄金期货跌0.87%，报4209.10美元/盎司，06:00低开至4151.40美元刷新日低，08:00也开启一波显著的回升行情、逼近4240美元但日内整体没能出现转涨。

白银：

纽约尾盘，现货白银涨0.35%，报65.1285美元/盎司，08:00出现一波显著的拉升行情、09:00刷新日高至67.1472美元。

COMEX白银期货涨0.21%，报65.700美元/盎司。

其他金属：

纽约尾盘，COMEX铜期货涨0.94%，报6.4340美元/磅。

现货铂金涨0.89%，现货钯金涨0.52%。

LME期铜收涨54美元，报13649美元/吨。LME期铝收跌32美元，报3364美元/吨。LME期锡收涨892美元，报54185美元/吨。

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