凌晨全线大涨，利好突袭，美股芯片股狂飙

美股AI交易卷土重来。

昨夜今晨，美股三大指数全线拉升，道指再度创出历史新高，纳指大涨超1.5%，芯片、存储、光通信概念股集体飙涨，费城半导体指数大涨超3%，第二季度累计涨幅超87%；英特尔大涨超6%，AMD大涨超7%，闪迪大涨超10%。消息面上，伯恩斯坦在最新发布的报告中表示，将闪迪的目标价由1700美元大幅上调至3000美元。

局势方面，据新华社消息，伊朗外交部发言人巴加埃当地时间6月30日表示，伊朗近期没有与美国举行任何级别会谈的计划。伊朗7月1日可能与卡塔尔举行会谈。

美股全线走强

美东时间6月30日，美股三大指数全线走强，截至收盘，道指涨0.26%，再度创出历史新高；标普500指数涨0.79%，纳指大涨1.52%，均录得自2020年以来最佳单季表现。

大型科技股多数收涨，SpaceX大涨超4%，英伟达、苹果、特斯拉涨超2%，微软、博通涨超1%，谷歌、Meta小幅收涨；亚马逊跌0.75%。

美国芯片股集体大涨，费城半导体指数大涨3.92%，30只成份股中28只录得上涨，科磊大涨超8%，AMD涨超7%，英特尔、安森美半导体涨超6%，阿斯麦ADR、泛林集团涨超5%，台积电ADR、德州仪器、应用材料涨超4%，Arm涨超3%。

存储概念股涨跌不一，闪迪大涨超10%，Rambus大涨超7%，美光科技涨0.79%；西部数据跌超2%，希捷科技小幅收跌。

消息面上，在最新发布的报告中，伯恩斯坦将闪迪的目标价由1700美元大幅上调至3000美元。此次上调并非源于更激进的短期价格预测，而是基于一个更深层次的判断：新一代长期供货协议（Long-Term Agreement，LTA）正在重塑存储行业商业模式，使盈利波动明显下降，从而推动估值体系重估。

光通信概念股全线走强，Maxlinear大涨超18%，Credo Technology大涨超10%，迈威尔科技涨超7%。

LPL Financial的Jeff Buchbinder表示，尽管经历了一些波折，但2026年第二季度美股整体仍保持向上趋势。虽然热情有所上升，但还没有越过演变成“非理性繁荣”的界限。

Jeff Buchbinder进一步指出，强劲的基本面和人工智能等结构性主题可以在一定时间内支撑高估值，但并不能消除市场正常的涨跌波动。当前状况更符合成熟牛市可能需要喘息的特征，而非牛市终结的信号。

巴克莱银行分析师Anshul Gupta评论道，“投资者从人工智能超大规模数据中心转向人工智能赋能者，将他们的热情转移到了半导体领域，推动了半导体行业的惊人上涨。”

在市场波动加剧的背景下，零售投资者的“逢跌买入”行为显著强化。据Citadel Securities的Scott Rubner汇编的数据，在标普500指数下跌的交易日，零售投资者的买入规模达到日均水平的约3.5倍。

国际油价下挫

与此同时，国际原油市场则遭遇大规模抛售。WTI 7月原油期货收跌1.77%，报69.50美元/桶，6月单月累计跌幅超18%，二季度累跌约15%；布伦特8月期货收跌0.31%，报72.92美元/桶，二季度累跌逾19%，录得新冠疫情以来最差单季表现。

抛售逻辑在于美伊停火预期持续发酵，市场将临时停火协议预期为永久性停战。ING大宗商品策略主管Warren Patterson在研究报告中指出，近期的价格走势反映出市场将美伊之间的这次临时停火当成了永久协议来对待。在每桶70美元附近，油市当前计入的地缘政治风险溢价几乎为零。

消息面上，伊朗议长卡利巴夫在国家电视台表示，美国解除封锁以来伊朗石油出口已超4000万桶，并正以20%的溢价销售。他还表示，美国解除部分制裁后，约120亿美元被冻结的伊朗资金解冻工作也正在推进。

美伊谈判方面，据新华社援引伊朗伊斯兰共和国通讯社6月30日报道，伊朗外交部发言人巴加埃当天表示，伊朗近期没有与美国举行任何级别会谈的计划。伊朗7月1日可能与卡塔尔举行会谈。

巴加埃30日在例行记者会上回应有关伊美双方可能在卡塔尔首都多哈举行会谈的报道时说，伊朗方面此前已多次明确表示，未来几天没有安排与美方举行任何级别的会谈，因此不存在取消相关会谈的说法。

巴加埃说：“明天在多哈可能与卡塔尔方面就谅解备忘录各项条款的落实进行讨论，其中包括解冻伊朗被冻结资产的条款。”他表示，目前谅解备忘录多个条款正在推进落实。

美国总统特朗普29日在社交媒体发文称，伊朗已提出会谈请求，“会谈将于明日在多哈举行”。然而，伊朗方面29日说，未来几天伊朗不会同美国举行任何级别的谈判。美国有线电视新闻网29日晚援引两名美国官员的话报道说，美国总统特使威特科夫正在前往多哈的途中。