氟化工，全线飙涨

7月1日，A股市场氟化工概念股全线集体走强。

截至发稿时间，永太科技、中矿资源、三美股份、多氟多收获10%涨停；昊华科技股价逼近涨停；雅克科技上涨超8%，联创股份涨超7%；华谊集团、中巨芯‑U涨幅超6%，中船特气、湖北宜化涨超5%，整个氟化工、湿电子化学品赛道成为当日市场主线之一。

据台媒称，业内传出，台积电、三星、SK海力士都在抢购电子级氢氟酸(HF)，用于12英寸晶圆的清洗、蚀刻工序。

全球超40%的硫磺产自中东，霍尔木兹海峡承担大量硫磺海运贸易。但今年中东局势紧张、海运受阻，硫磺供给收缩、现货价格年内大涨近80%；硫磺是生产硫酸的核心原料，硫酸又是无水氢氟酸（AHF）的核心生产原料，硫酸在无水氢氟酸的生产成本占比从原本30%飙升至50%以上，无水氢氟酸价格相较年初上涨约40%。

上游成本上涨沿产业链向下传导，倒逼下游电子级氢氟酸提价，国内供应商已经上调售价，整体涨幅在20%‑30%区间。

AI浪潮下HBM存储、先进制程芯片产能持续扩张，台积电、三星、SK海力士持续扩产晶圆产能，芯片清洗、蚀刻环节对高纯电子级氢氟酸的需求快速上行。

韩国本土几乎没有无水氢氟酸产能，90%原料依赖从我国进口；韩国本土厂商只能采购国内无水氢氟酸再提纯加工成电子级氢氟酸，供给三星、SK海力士。为规避后续原材料涨价、供应链断供风险，三大晶圆厂提前囤货锁量，加大国产G5级电子氢氟酸采购量，订单集中释放，推升现货需求热度。

但供给端方面，半导体最高等级G5级电子级氢氟酸（适配3‑14nm先进芯片制程，纯度达到7N级别），建厂投入超5亿元，建设周期2‑3年，叠加进入台积电、三星等大厂供应链还要经历2‑3年严苛认证周期，短期很难新增有效产能。日系老牌厂商产能稳定、扩产谨慎；台塑大金扩建产能要到2027年才能够投产，2026‑2027年全球高端电子级氢氟酸会维持供需紧平衡状态，涨价周期具备持续性。