冲击“20CM”涨停，3000亿龙头大涨
今天上午收盘，上证指数下跌1.04%，失守4000点，深证成指下跌1.02%，创业板指下跌0.78%，科创综指上涨0.23%。全市场半日成交额为16305亿元，逾4700只个股下跌。
游戏、培育钻石等板块上涨，贵金属、煤炭、医药等板块跌幅居前。
国产算力概念上午走强，寒武纪、沐曦股份、摩尔线程、海光信息、芯原股份等个股上涨。其中，沐曦股份上涨15.6%，盘中一度逼近“20CM”涨停，最新市值为3380.8亿元。
国产算力概念走强，与两个大模型的消息有关。
7月6日，美团宣布开源新一代万亿参数大模型LongCat-2.0。LongCat-2.0从零开始预训练，原生支持1M超长上下文，旨在让模型在真实的Agentic Coding任务中，更高效、更稳定地完成代码理解、生成与执行。
7月6日，腾讯混元研发的快慢思考融合的混合专家模型Hy3发布并开源。Hy3基于preview版本进一步提升了后训练数据的质量和多样性，扩大了RL算力规模，在推理、智能体、长上下文等任务上显著进步，取得了比肩国内外更大尺寸旗舰模型（参数规模往往是Hy3的2—5倍）的效果。
7月6日，沐曦股份在微信公众号宣布，依托“自研GPU硬件+MXMACA全栈软件”的软硬一体技术优势，沐曦股份率先完成曦云C系列GPU对LongCat-2.0 Day 0深度适配。沐曦股份曦云C系列GPU率先完成Day 0全链路适配，依托沐曦股份全栈自研MXMACA软件栈，企业可实现零代码快速部署，一站式解锁Hy3代码、智能体、超长文档全场景业务能力。
东方证券表示，国产算力此前主要用于推理，美团LongCat-2.0基于国产算力进行训练是重要突破。从全球来看，英伟达GPU由于性能、生态方面的优势，在模型训练中占据绝对主导。此次美团推出LongCat-2.0模型，意味着国产芯片在底层的算子适配、通信库异常处理与流水线调度能力已达到可用标准，验证了超大规模国产算力集群在实际万亿模型训练中的工程可用性，对国产算力未来从推理向训练场景普及有着重要意义。
游戏板块上午大涨，星辉娱乐、巨人网络等个股涨幅居前。
消息面上，日前，国家新闻出版署公布了2026年6月国产及进口网络游戏审批信息。6月共有163款国产网络游戏获得版号，同时有8款进口网络游戏获得版号，6月份合计171款网络游戏获得版号。
万联证券表示，行业供给呈现品类、厂商、终端多元化特征，稳定的版号供给将持续推动各家储备新品进入测试、上线周期，带动板块业绩兑现，同时持续强化头部厂商管线与渠道优势，建议持续跟踪头部企业新品上线进度、暑期档流水表现及AI赋能游戏产品落地节奏。
从中长期来看，万联证券表示，游戏行业供给端新品持续释放，版号常态化趋势稳固，结合行业生态产业链中的龙头公司政策调整，行业长期成长潜力充足，建议关注具备产品储备、研发能力及全球化运营成熟的头部厂商；随着AI能力的提升，下游应用场景的商业化兑现成为行业主线，建议重点跟踪AI+内容创作、AI+游戏、AI+营销广告等领域的落地进展，聚焦具备场景整合能力、用户粘性与清晰变现路径的应用端标的。
