7月13日A股重磅资讯！上半年经济数据即将出炉，或将左右A股中期走向

今年A股最大的IPO要落地了，295亿，科创板开市以来规模排第二，比它大的只有2020年中芯国际的532亿。 更偏的是，这么个百亿级的大家伙，机构超额认购居然干到了80倍，是百亿级IPO里从来没有过的高倍数，业内中性测算下来，光机构端冻结的资金就有1.7万亿上下，区间在1到2.4万亿之间。 这钱抽走一层，本来上周五刚冲高回落、收在5日线下方的大盘，这周前三天还有国内外一堆数据砸过来，戏肯定不少。

这周前三天扎堆落地的数据不少。 国内的话，周二国新办要介绍今年上半年的进出口情况，周三统计局发布上半年国民经济运行数据，也就是二季度和上半年的GDP。 今年一季度GDP增速5.0%不算低，但3月之后好几项经济数据都出现了明显下滑迹象，二季度的增长压力不小，好在近期货币政策和财政政策都持续向好，能在一定程度上缓解经济下行压力对A股造成的冲击。 国外的部分，周一OPEC公布月度原油市场报告，周二和周三美国6月CPI、PPI数据相继出炉，通胀是现阶段对美联储货币政策影响最大的关键变量，市场普遍预期美国6月CPI整体通胀温和放缓，对资本市场偏友好。

7月16日长鑫科技就要网上申购，就是上面说的那个295亿募资的国产存储芯片巨头，科创板史上第二大IPO。 业内初步询价下来超额认购80倍，是百亿级规模IPO里机构认购倍数最高的一次，中性情景下机构端冻结资金量在1.7万亿左右。 最近全球资本市场的存储芯片板块已经出现了明显的冲高回落走势，也就是说长鑫上市首日就算冲高，后面几天也存在较大的回落压力，就以长鑫的体量，不管上市首日涨跌，都会导致A股资金面巨震，加剧整个市场的震荡风险。

分散染料最近涨到年内高点了。 7月上旬受上游染料中间体原料再度涨价推动，国内头部分散染料生产企业统一出台涨价通知，本轮调价无缓冲过渡期，上调力度远超此前市场预期。 涨价根源在上游染料中间体行业环保、安全生产管控门槛较高，有效稳定供给有限，叠加基础化工原料价格支撑，上游原料短期暂无回落迹象，染料生产企业成本承压，只能上调成品出厂价往下游印染传导。 业内分析指出分散染料价格高位运行的态势大概率延续，具备中间体自给能力的龙头企业市场份额会持续提升。 A股这边染料是典型的周期性板块，上市公司股价与业绩都和对应商品价格走势高度共振，只要染料价格延续强势，相关个股就有支撑，相关公司包括浙江龙盛（600352）、富春染织（605189）、锦鸡股份（300798）、闰土股份（002440）等。 但过去1个多月整个化工板块有9家公司被机构大幅买入，落到染料细分上，机构和游资投入的兵力都不多，会影响板块短期爆发力。 技术面上染料板块中短期走势都明显弱于大盘，最近几个月一直震荡下行，上周五收盘还被压制在5日线下方的弱势区，没有效止跌企稳。

特斯拉的人形机器人Optimus要冲量产了。 最近多位特斯拉供应链知情人士透露，特斯拉近期已经向供应商下发具体的Optimus零部件采购指引，要求今年9月前产能提升至每周1000台，年底前把产量提升到每周2000至2500台，折算下来年化就是10万台的Optimus零部件供应能力。 今年6月底马斯克刚刚审核并批准了Optimus的最新版本，意味着已经进入定型阶段，量产之前不会有太大改动，后续会快速走向量产，Optimus大规模量产会带动全球人形机器人提前开启大规模商用拐点。 A股这边人形机器人是近期两市主线热点之一，但之前一周多因为续航利空出现连续调整，短期上行趋势再次被破坏。 不过过去1个多月机器人板块内有35家公司被主力机构大幅加仓，是除了AI算力外近期主力买入最多的板块，就算调整机构也在不断加码吸筹。 技术面上机器人中短期表现基本和大盘持平，最近一直在围绕均线束震荡，上周五冲高回落收在5日线下方，但没向下偏离均线束，仍处在震荡结构里，相关公司包括埃斯顿（002747）、北特科技（603009）、三瑞智能（301696）、瑞迪智驱（301596）等。

算力租赁这边有新政策催化。 最近的国常会指出要系统推进数字中国建设，适度超前布局数字基础设施，加快推进新一代通信网、算力网建设，提升数智化水平，全面赋能经济社会发展，与此同时国家超算互联网核心节点在郑州正式上线运行，将重塑我国算力格局。 超算互联网正在打破地域与架构壁垒，构建全国一体化算力网络，未来会系统性降低算力使用门槛，推出“算力超市”“算力银行”以及面向个人的词元套餐产品，进一步加速人工智能的大众化普及。 A股这边算力租赁并非近期市场主线热点，但连续调整后近期板块整体交投活跃度已经出现明显回暖。 过去1个多月算力租赁板块内有10家公司被主力机构大幅加仓，虽然机构买入总量不多，但相当一部分是上周主力逆势加仓的，说明主力已经开始在低位吸筹。 技术面上算力租赁板块中期表现并不弱，但短期出现大幅补跌，5月中旬至今一直被20日线压制震荡下跌，上周五虽重新站上5日线止跌，但仍未突破20日线有效企稳，相关公司包括恒为科技（603496）、中科曙光（603019）、深信服（300454）、神州数码（000034）等。

上周五的机构龙虎榜数据能看到，当天机构净买入超过1000万的个股有29只，净卖出超过1000万的17只，机构买盘中幅释放，卖盘仅小幅释放，剪刀差拉大后整体转为大幅净流入，整个市场下跌时机构在疯狂抄底加仓。 游资那边净买入超过1000万的个股3只，净卖出超过1000万的0只，买盘小幅释放，卖盘中幅萎缩至最低点，从上周四小幅净流出转为小幅净流入，机构和游资的操作方向趋同。

具体标的的话，游资这边中山东路净买入中鼎股份（汽车零部件+机器人）8182万；章盟主净买入和元生物（CRO）1370万；思明南路净买入航天发展（商业航天）5492万。

机构单日买入最多的是晶合集成（688249，芯片概念），2家机构买1家卖，净买入7.34亿，是上周五机构净买入最多的个股；其次是庄园牧场（002910，乳业），3家买1家卖，净买入7325.06万，占成交额15.50%，是净买入占比最高的个股。

10日内连续买入的，深科达（688328，半导体设备）7月9日-10日机构2次净买入，7月10日单日净买入1.84亿，买入量较之前大幅增加；红板科技（603459，CPO+PCB）7月3日-10日机构3次净买入，7月10日单日净买入2.18亿；海南海药（000566，创新药）7月1日-10日机构4次净买入，7月10日单日净买入3401.2万，买入量小幅增加。

板块流向的话，主线热点里创新药被中幅加仓，CPO、光学光电子、半导体设备被小幅加仓，芯片概念、半导体材料被小幅减仓；当天大涨的商业航天异动首日被机构大幅加仓，是近期两市新主线。 非主线热点里AI应用被大幅加仓，汽车零部件、能源设备被中幅加仓，风电、算力租赁、有色金属、煤炭、乳业、工业母机、能源设备被小幅加仓；锂电池被中幅减仓，油气开采、CRO、专用服务被小幅减仓。 机构和游资同时买入商业航天，且机构是大幅加仓，所以商业航天会成为后续的主线方向。

上周五A股大盘大幅冲高回落，重新收在5日线下，但当天交易数据显示机构和游资都在抄底，加上上周五晚美股三大指数表现不弱，美科技股延续强势，会对周一亚太市场表现带来提振，本周初大盘有快速止跌企稳的可能性，但本周中长鑫科技网上申购又会对市场带来新的压力，本周整体可能会呈现出先扬后抑的走势。