一夜狂欢：油价跳水、科技股暴涨，美股创新高

8 月 3 日 8 月首个交易日，道琼斯工业平均指数上涨 1.32%，创收盘历史新高。标普 500 指数涨1.48%，距 6 月初的历史高点约 0.3%。纳斯达克综合指数涨 2.13%。推动指数上行的是两条线索：美伊紧张局势降温压低油价，大型科技股在财报支撑下集体反弹。

路透社指出，第一股力量来自能源市场。国际布伦特原油期货跌 4.73%，收于每桶 83.77 美元；西得克萨斯中质原油期货结算价跌 5.11%，报每桶 80.34 美元。特朗普上周末表示已取消对伊朗的既定打击，两国谈判将于周一恢复。

油价的影响没有停留在能源板块。基准 10 年期美国国债收益率下行近 6 个基点，至约 4.688%。B. Riley Wealth 首席市场策略师阿特·霍根说，每天所有人醒来都要看一桶油的价格和 10 年期国债收益率，这两项下行时市场就没问题，上行时市场就一点都不好。他补充说，财报季通常能让市场暂时忽略宏观扰动，这一轮没有做到。

利率路径本身仍有不确定性。市场参与者仍在评估伊朗战事长期化情况下美联储加息的概率。据 CME FedWatch 工具，市场对 9 月会议加息至少 25 个基点的定价概率为 64.5%。纽约联邦储备银行行长约翰·威廉姆斯表示，对通胀压力逐步缓解持乐观态度。上周有报道称美联储主席凯文·沃什提出减少利率决策会议次数的设想，加剧了外界对央行政策清晰度下降的担忧。

科技股逆转 7 月跌势

与利率预期相比，科技股给出的信号更明确。通信服务板块涨 4.3%，Meta Platforms 与 Alphabet 领涨；能源板块跌 1.2% 垫底。个股方面，Meta 涨 6%，Alphabet 与微软各涨近 5%，亚马逊涨 4.6%，市值首次突破 3 万亿美元并创收盘新高，英伟达涨近 3%。

这一走势与上月相反。7 月道富科技行业精选 SPDR ETF（XLK）下跌近 8%，投资者当时对企业围绕人工智能的支出感到不安。Argent Capital Management 投资组合经理杰德·埃勒布鲁克对 CNBC 表示，市场正在定价的是大型科技公司的资本开支正在赚取有吸引力的投资回报；半导体与数据中心资本开支受益方在二季度涨幅翻倍或更多。

财报季尚未结束。SpaceX 涨 5.6%，将于周二公布上市以来首份季度业绩；超威半导体、闪迪与西部数据本周也将披露。

市场的乐观情绪仍有保留。Vital Knowledge 创始人亚当·克里萨富利写道，投资者正克制热情，此前已经历过类似局面，冲突在达成解决方案之前很可能还会持续。Founder ETFs 合伙人兼投资组合经理迈克尔·莫纳汉对 CNBC 表示，人工智能抛售的压力已经消失，进入周末前市场对中东进一步动荡存在担忧，而当前的语调和措辞显示各方要试着解决这一问题。投资者本周将获得多项劳动力市场数据，并以周五的政府就业报告收尾。（国际财闻汇）