药明康德领涨，生物医药股大爆发

8月4日，港股三大指数涨跌不一。恒生指数收跌0.60%，恒生科技指数收涨0.21%，恒生国企指数收跌0.90%。

盘面上，汽车板块普跌，小鹏集团-W跌4.16%，赛力斯跌4.34%。

光通信、半导体、印刷电路板（PCB）等概念股走强，中际旭创涨17%，剑桥科技涨19.81%，兆易创新涨8.29%，华虹宏力涨6.55%。

全日大市成交额为2578亿港元，南向资金净买入25.70亿港元。

中际旭创大涨

8月4日，中际旭创收涨17%，报1177港元/股。

机构人士指出，北美四大云厂商2026年第二季度资本开支维持高速增长，谷歌和亚马逊等云厂商上修2026全年指引。相关企业正面回应AI投资回报等关键问题，AI“投入—回报”的良性循环已经初步形成，大幅减缓了市场对于AI巨额资本开支可持续性的担忧。

剑桥科技涨19.81%

机构认为，剑桥科技大涨的核心催化剂如下：英伟达光电共封装（CPO）技术进入小批量商用阶段，公司自身下一代硅光、光电共封装产品储备充足，半年报业绩高增，资金回流算力硬件。

消息面上，TrendForce集邦咨询最新产业调研显示，英伟达Spectrum-X CPO交换机、博通51.2T Bailly CPO交换机已陆续向客户小批量出货，标志着共封装光学技术正式落地商用。

剑桥科技是国内少数完整布局共封装光学技术和近封装光学器件、硅光高速光模块的厂商，技术与产能储备充分。

生物医药板块全面大爆发

受药明康德中期业绩大增及上调营收指引带动，8月4日，港股生物医药板块走强，恒生生物科技指数收涨2.52%。

具体来看，药明康德收涨11.17%，金斯瑞生物科技收涨11.47%，药明合联收涨6.14%。

消息面上，日前，药明康德披露中期业绩，上半年归属于上市公司股东的净利润为110.80亿元，同比增长29.43%；营业收入为288.97亿元，同比增长38.93%。

药明康德上调2026年业绩指引，全年收入从513亿—530亿元上调至585亿—605亿元，持续经营收入增速从18%—22%上调至35%—39%。

此外，行业层面，1—7月中国创新药商务拓展（BD）交易总金额达1063亿美元，全球前十BD交易中，中国独占8席，海外买方对中国创新资产的付费意愿持续走高。

开源证券研报表示，7月中国生物医药领域跨境授权交易显著加速，单月共达成12笔交易，总金额达92.53亿美元。

Wind数据显示，截至8月3日，A股共有104家医药生物公司披露了2026年半年度业绩预告。从预计净利润上限来看，58家公司预计今年上半年归母净利润实现增长，其中28家预计归母净利润同比增幅超100%。