
8月4日,深圳嘉立创科技集团股份有限公司(简称“嘉立创”,001232.SZ)正式登陆深交所主板。公司发行价为84.46元/股,上市首日开盘报234.35元,较发行价上涨177.47%。截至发稿,嘉立创报195.92元/股,涨幅达131.97%,总市值约1088亿元。
嘉立创本次公开发行5,556万股,约占发行后总股本的10%,全部为新股,无老股转让。公司发行后总股本为5.5556亿股,发行市盈率为38.19倍。按发行价计算,嘉立创发行市值约469.23亿元。
与招股意向书披露的42亿元募集资金需求相比,嘉立创最终募集资金总额为46.93亿元,扣除2.44亿元发行费用后,募集资金净额为44.48亿元,较原计划投入金额高出约2.48亿元。
募集资金将投向高多层印制线路板产线建设、PCBA智能产线建设、研发中心及信息化升级、智能电子元器件中心及产品线扩充、机械产业链产线建设五个项目。其中,高多层PCB产线和PCBA智能产线分别计划使用募集资金12亿元和11.5亿元。
嘉立创成立于2006年,最初从PCB样板、小批量板制造业务起步,随后将业务延伸至电子元器件购销、电子装联(PCBA)、EDA/CAM工业软件和机械加工等领域。
与主要服务线下大客户和中大批量订单的传统PCB企业相比,嘉立创主要通过线上平台承接样板、小批量、多品种的长尾需求。公司利用智能拼板和数字化排产系统,将规格不同的小额订单组合生产,并把软件设计、PCB制造、元器件购销和PCBA纳入同一业务体系。
截至2025年末,嘉立创注册用户超过950万,付费用户超过130万,全年订单量超过2,100万份,线上交易占比超过90%。公司官网显示,其业务已覆盖全球超过180个国家和地区。
2023年至2025年,嘉立创分别实现营业收入67.26亿元、79.69亿元和102.32亿元;扣非归母净利润分别为6.58亿元、9.25亿元和12.29亿元。2025年,公司营业收入首次超过100亿元,同比增长28.40%;扣非归母净利润同比增长32.86%。
2026年第一季度,嘉立创实现营业收入30.29亿元,同比增长45.29%;扣非归母净利润3.54亿元,同比增长55.17%。公司表示,业绩增长主要受到市场景气度改善,以及PCB、电子元器件和PCBA等业务协同增长推动。
此次发行中,嘉立创最终战略配售994.55万股,约占发行数量的17.90%。其中,公司高级管理人员及核心员工设立的3个专项资管计划合计获配497.28万股;宁德时代、建滔、康冠科技、思格新能源等其他参与战略配售的投资者合计获配497.28万股。相关战略配售股份锁定期均为12个月。
嘉立创最初由袁江涛创立。2012年,丁会响通过增资进入公司,并于次年将部分股权转让给兄长丁会。2020年,丁会、袁江涛和丁会响签署共同控制协议,成为公司共同实际控制人。
本次发行前,袁江涛、丁会和丁会响分别直接及间接持有嘉立创35.00%、26.25%和26.25%的股份,三人合计持股87.50%。发行完成后,三人持股比例分别被稀释至31.50%、23.63%和23.63%,合计持股比例降至78.75%,但持股数量基本不变。按截至发稿股价计算,三人持股市值分别约为343亿元、257亿元和257亿元,合计约857亿元。