资金逆势加仓这一方向

8月13日，多只港股通信息主题ETF涨超3%；创新药板块再度活跃，港股创新药ETF广发成交额再破百亿元，较昨日放量超40亿元。

半导体设备主题ETF昨日合计“吸金”超14亿元。今日，在半导体设备ETF国泰跌超2.9%的情况下，该ETF继续迎来约8亿元“抄底”资金。

宽基ETF近期资金持续流出。8月4日至8月12日，宽基ETF连续7个交易日实现资金净流出，合计净流出规模超900亿元。

创新药板块再度走强

8月13日，港股联想集团股价涨超20%，以联想集团为权重股的港股通信息指数涨超3%，多只跟踪该指数的ETF集体大涨。

消息面上，今日午间，联想集团披露第一财季（截至2026年6月30日的3个月）财报显示，该季度联想集团营业收入为269.4亿美元，创单季度历史新高，同比增长43%。其中，人工智能相关收入同比增长60%，占集团收入的35%。经调整权益持有人应占溢利同比增长176%至10.75亿美元，首次突破10亿美元大关。

创新药板块今日再度走强，双创医药主题ETF涨幅靠前。全市场规模最大的创新药主题ETF——港股创新药ETF广发今日涨超1%，成交额再破百亿元，较昨日放量超40亿元。

有色板块显著回调，黄金股、工业有色、有色、矿业等主题ETF普遍跌超3%。

另外，昨日反弹明显的地产板块今日回调，多只房地产主题ETF跌超2%。半导体板块午盘明显走弱，截至收盘，半导体设备主题ETF集体跌超2%。

半导体设备ETF逆势“吸金”

近期，半导体设备主题ETF持续迎来布局资金。8月12日，跟踪半导体材料设备指数、科创半导体材料设备指数的ETF合计“吸金”超14亿元。

8月7日至8月12日，半导体设备ETF国泰连续4个交易日持续实现资金净流入，累计净流入超17亿元。并且，在该ETF今日跌超2.9%的情况下，依然迎来超12亿份净申购，按收盘价估算，约有8亿元资金“抄底”流入。

图片来源：Wind

而宽基ETF近期资金持续流出。8月12日，宽基ETF资金净流出超124亿元。自8月4日以来，宽基ETF已连续7个交易日实现资金净流出，合计净流出规模超900亿元；中证1000、沪深300、科创50相关ETF分别净流出超270亿元、190亿元、130亿元。

ETF解盘

关注分歧回踩时均衡布局机会

汇添富基金表示，此前科技股的调整并非基本面发生实质性变化，更多是由流动性负反馈和恐慌情绪导致。事实上，近期美股财报仍在验证AI产业趋势和景气优势延续，后续仍需关注基本面是否出现更多增量逻辑。全球资本开支的提速是拉动AI行情趋势性上涨的核心驱动，但此前巨头连续上调资本开支预期后，当前市场希望看到的是更底层的催化，即AI新应用、新场景的出现。

摩根资产管理表示，短期看，市场反弹周期或尚未结束，但过程仍有波折，8月是风险偏好修复的窗口。在当前“多点开花”的良性结构下，可关注分歧回踩时均衡布局投资机会。中期来看，科技硬件聚焦“量增”逻辑，重点关注半导体设备、材料、封测及涨价信号明确的PCB材料链，光模块板块待分歧收敛后中期吸引力可能重现；创新药产业链已用业绩确立独立主线；银行、电力等红利资产可在调整时关注底仓配置价值。