IPO审1过1：苏讯新材过会

8月28日，江苏苏讯新材料科技股份有限公司IPO申请获得北交所上市委审核通过。

单位：万元

注：净利润为扣非归母净利润

江苏苏讯新材料科技股份有限公司主营业务为金属包装材料研发、生产与销售。李龙来、李康和黄雪亚三人为公司的共同控股股东、共同实际控制人，合计控制公司股份比例为71.46%。报告期内，公司营业收入分别为241,540.88万元、298,194.55万元和302,500.11万元，扣非归母净利润分别为15,128.58万元、22,533.14万元和19,920.42万元。

一、基本信息

公司是一家致力于金属包装材料研发、生产与销售的高新技术企业和工信部专精特新“小巨人”企业，主要产品包括镀铬薄板、镀锡薄板、不锈钢薄板、钢塑复合薄板等。

公司前身有限公司成立于2009年4月，2020年12月整体变更为股份公司，2025年3月4日在全国股转系统挂牌并公开转让，所属层级为创新层。本次发行前总股本为5,113.9265万股。拥有9家控股子公司、1家参股公司。截至2025年12月末，员工总计724人。

二、控股股东、实际控制人

李龙来、李康和黄雪亚三人为公司的共同控股股东、共同实际控制人。李龙来持有公司20,039,610股股份，占公司股份总数的39.19%；李康持有公司11,725,000股股份，占公司股份总数的22.93%，李龙来与李康系父子关系；黄雪亚持有公司4,777,049股股份，占公司股份总数的9.34%，黄雪亚与李龙来系夫妻关系；李龙来、李康、黄雪亚合计控制公司股份比例为71.46%。

三、报告期业绩

报告期内，公司营业收入分别为241,540.88万元、298,194.55万元和302,500.11万元，扣非归母净利润分别为15,128.58万元、22,533.14万元和19,920.42万元。

四、选择的上市标准

公司本次发行选择的具体上市标准为《上市规则》第2.1.3条之“（一）预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%”。

五、审议会议提出问询的主要问题

1.关于经营业绩稳定性。请发行人结合2026年7月以来在手订单的执行情况、反倾销税收政策、汇兑损益、行业波动风险等因素， 分析2026年下半年产品毛利率是否存在下滑风险，进一步论证2026年预测业绩实现稳定增长的合理性，针对业绩下滑风险提示是否充分。请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。

2.关于镀铬类产品。请发行人：（1）说明2026年至今主要污染物的排放是否持续符合环保部门的监管要求。（2）结合报告期内及期后镀铬类产品订单执行情况，说明压降计划的可执行性，对经营业绩的影响及应对措施。请保荐机构核查并发表明确意见。