房贷总额半年直降5000亿

今天看到一个数据：

财联社记者统计六大行中报数据：截至2026年6月底，工、农、中、建、交、邮储六大行境内个人房贷余额约23.97万亿元，较2025年末减少约5086亿元。平均每天净减少约28亿元。

对比来看，2025年上半年六大行房贷余额减少约1078亿元，今年上半年的降幅是去年同期的近5倍。多名银行人士表示，上半年"提前还贷"暂未出现逆转势头。

先解释一个概念，房贷余额减少。余额减少并不是说没有新增贷款，而是提前还贷额度，大于了新增贷款额度，所以，总量是减少的。

核心原因应该是：

1.资产荒，也就是居民财富没有更好的增值途径。

股市过于波动和震荡；整体稳健理财收益率在1.5%-2.6%之间。房贷则普遍在3%。这个账再好算不过了，提前还贷，就是最稳健安全的理财，中间的差额就是利息节省。

2.其次，现在楼市新增成交，低总价房源占了70%。

所以资金总量并不是很大。导致居民偏向全款和低杠杆为主。虽然首付降至15%，但居民端更喜欢低负债。

总结起来，总体还是受困于经济下行，未来预期不足，长期负债意愿淡薄。

房贷余额减少，影响最直接的就是银行。

一直以来，房贷都是银行最优质的资产。收益高、稳定、周期长。

现在，提前还贷，把银行最喜欢的这一路径给阻断了。倒逼着银行寻找新的信贷增量。

但整体收益、风险度可能都不会有房贷这么好，银行净息差压力大概率会继续扩大。