利好，个人养老金基金产品品类或再扩容

时隔一年多时间，个人养老金品类有望再次迎来扩容。

据中国基金报记者了解，近日，多家基金公司接到《关于做好含权二级债基、偏债混合基金纳入个人养老金基金产品名录工作的通知》，每家公司可以筛选1只符合标准的含权二级债基或偏债混合基金申请纳入。

多位业内人士表示，未来若是含权二级债基、偏债混合基金纳入个人养老金产品名录，有望进一步丰富个人养老金基金产品谱系，更好地满足不同投资者的养老需求，助力养老第三支柱发展。

个人养老金基金品类有望扩容

作为对接个人养老的产品，纳入个人养老金名录的基金在规模及权益仓位、回撤控制等方面有一系列严格的要求。

据中国基金报记者了解，各家公司需按照以下标准筛选符合标准的含权二级债基、偏债混合基金申请纳入，其中，偏债混合基金包含普通偏债混合基金以及偏债混合FOF基金。

一是产品成立时间需要满3年，且为每日开放申购的产品。

二是最近4个季度末，相关产品的规模均不低于5亿元。

三是含权二级债基、偏债混合FOF最近8个季度末平均偏股型资产（包括股票、偏股型基金等）仓位不低于5%，普通偏债混合基金最近8个季度末平均偏股型资产仓位不低于10%。同时，含权二级债基、普通偏债混合基金最近8个季度末平均偏股型资产及可转债仓位合计不高于20%和30%。

四是回撤方面，产品近3年最大回撤优于同类产品中位数水平。

五是机构投资者持有份额占比合计不超过80%，并且，前五大机构投资者持有份额占比合计不超过50%。

六是公募基金管理人最近一期分类评价结果不能为C类。

从时间安排上看，各家基金公司需从旗下产品中择优筛选一只申请纳入，时间为9月8日之前，与过往其他产品的Y份额实施费率优惠类似，这批有望新增的产品Y份额的管理费、托管费也有望实施费率优惠。

未来或有望按季度常态化开展

未来，待首批产品纳入工作完成后，含权二级债基、偏债混合基金产品筛选纳入工作或也将按照按季度常态化开展。

基金公司旗下有相关产品符合纳入条件且尚未有含权二级债基、偏债混合基金产品纳入的，可于每季度结束之日起1个月内申请纳入。

此外，对于个人养老金基金产品名录，后续有望配套建立动态评估和奖优惩劣机制，对已纳入产品运作规范、业绩表现较好，Y份额规模良性增长的公募基金管理人，可允许适当增加可纳入含权二级债基、偏债混合基金产品数量。相关产品的纳入标准将结合已纳入产品表现、政策导向等动态调整优化。

对于纳入后存续规模、投资风格等出现显著变化的产品，基金公司需要改进。同时，基金公司及销售机构需要充分做好投资者适当性教育工作，保护投资者合法权益，引导投资者理性选择、长期持有个人养老金产品。

个人养老金基金类型不断扩容

2022年11月4日，人力资源社会保障部、财政部等部门联合发布《个人养老金实施办法》，个人养老金基金 正式开闸。个人养老金基金产品也从最开始的养老FOF，不断扩容到指数基金、指数增强基金，未来有望进一步扩展到含权二级债基、偏债混合基金的产品类别上。

Wind数据显示，截至今年上半年末，公募个人养老金基金Y份额合计规模达到284.92亿元，较去年年末的185.44亿元增长了99.48亿元，增幅超50%。

业内人士表示，我国个人养老金完成了从顶层设计到全面落地的制度化进程，初步形成较为完整的生态体系。个人养老金呈现稳健发展态势，参与户数和存续规模逐年提升，可投资产品类型及数量持续扩容，为养老投资提供了多元化选择。

公募基金是个人养老金事业的先行者，也是个人养老金生态体系的重要组成部分。公募基金在个人养老金方面取得一定成效：一是产品类型更加多元；二是长期投资价值逐渐显现；三是发挥生态协同力量，与市场各方共同推动政策普及、理念培育、行为引导、全流程服务等，为个人养老金平稳落地和有效运行贡献力量。

还有业内人士表示，个人养老金机遇是长期确定的，虽然也存在缴存不足等方面挑战，但基金公司将通过产品创新、服务升级、生态协同等，助力个人养老金发展完善，让更多投资者通过个人养老金实现老有所养。