光博会热度传导到A股 机构密集调研三大龙头

证券时报记者 聂英好

本周（9月7日—9月11日）A股共有667家上市公司接受机构投资者调研。从赚钱效应来看，超四成机构调研个股周内实现正收益，利扬芯片、ST荣科、华兴源创涨超33%，华正新材、德福科技、剑桥科技、鼎信通讯、强一股份等9家公司涨超20%，国芳集团、瑞可达、博敏电子等26家公司涨超10%。

剑桥科技：

光模块产能目标已实现

剑桥科技周内接受92家机构调研。本周剑桥科技参展第二十七届国际光电博览会（CIOE，简称“光博会”），引发市场关注，调研机构纷至沓来。剑桥科技是一家全球性的通信设备及解决方案提供商，核心产品包括高速光模块。该公司在调研中介绍，此次在CIOE上展出的产品包括已实现量产的多款800G OSFP产品、1.6T OSFP产品、ELSFP外置光源产品，以及6.4T/7.2T NPO样机等。

在调研中，剑桥科技回应了光模块产品的产能规划、光模块客户拓展情况和价格展望等市场关切的问题。关于光模块产品产能规划，剑桥科技表示，2026年底前不低于600万只年化产能目标已经提前实现，并在继续根据客户和市场需求扩产，有机会在年内达到千万级；明年产能目标继续向上爬坡，有望在现有产能基础上实现较大增长，但当前内部产能规划方案暂不适合对外披露。

在光模块新客户拓展情况方面，剑桥科技称，公司与客户有保密协议，大部分客户未同意公开相关业务细节，相关信息不便披露。“一般情况下，与行业内的头部客户进行合作，至少具备每年300—500万只产品交付能力才有合作洽谈机会，客户下单前会考察技术、物料锁定情况、生产场地、质量管控、生产管理能力等情况。”

光模块行业存在价格年降的现象，对此剑桥科技表示，当前800G产品单价区间300—380美元，平均350美元左右，后续价格年降幅度预计不会很大。

安集科技：

电镀液及添加剂已量产

安集科技本周接受162家机构调研，是本周参与调研机构数量最多的公司。机构重点关注该公司电镀液及添加剂业务的进展、海外布局进展、对于半导体需求快速增长的应对措施等。

安集科技表示，公司在技术研发、产能建设和供应链保障等方面持续投入、稳步推进，为业务发展做好充分准备，例如在供应链方面，公司通过自研自建、合作与外部采购并行，维持多元化供应体系。

对于电镀液及添加剂业务的进展，安集科技介绍道，公司持续强化并提升电镀高端产品系列战略供应能力，产品覆盖应用于集成电路制造的大马士革工艺铜电镀液及添加剂、应用于先进封装领域的铜、镍、锡银等电镀液及添加剂以及硅通孔（TSV）电镀液及添加剂。目前集成电路大马士革电镀液及添加剂进入量产阶段，实现销售；硅通孔电镀液及添加剂进入量产阶段，实现销售；先进封装锡银电镀液及添加剂等产品开发及验证按计划进行，将持续推进产品的技术研发与市场拓展。

在海外市场布局方面，安集科技已申请发行H股。

奥比中光-W：

数据采集业务达成战略合作

奥比中光-W本周接受了100家机构调研。奥比中光是一家机器人视觉及AI视觉科技公司，作为机器人概念股，机构主要围绕机器人技术迭代和商业化落地的进程、数据采集设备销售情况等方面展开调研。

在调研中，奥比中光-W认为，机器人商业化的核心判断标准并非取决于设备本体是否为人形，而是要看应用场景需求是否清晰、技术成熟度是否达标，以及安全性与容错能力是否可控。因此，公司看好多形态机器人的发展机遇，涵盖服务机器人、移动机器人、工业机器人及机械臂、具身智能机器人等类型。不过，机器人行业技术研发投入大，下游应用行业/场景拓展、商业化变现尚处在早期。

还有机构问及，奥比中光-W数据采集设备自7月份推出以来的销售情况以及业绩贡献。奥比中光-W回应称，公司数据采集业务目前推进顺利，自数据采集硬件平台发布以来，公司陆续与多家行业头部企业达成战略合作，已公开披露的合作伙伴包括灵初智能、他山科技、厘清智能、蚂蚁灵波等，合作方向涵盖软硬件一体化数采、视觉与触觉多模态数据采集，以及世界模型数据采集等。公司数据采集设备收入的具体情况尚未达到信息披露标准。