ROE超10%+历史底部市盈率+股息率超3%的优质股，24股上榜

未来能否跑赢大盘？

近日市场出现一波回调，上证指数跌破3900点大关，科创50指数创出阶段新低。从年内表现来看，上证指数和深证成指已经翻绿，申万一级行业则有20多个板块指数下跌。部分个股估值也受到抑制，一些盈利能力较强的优质股市盈率甚至低至历史底部，叠加较高的股息率，股价未来走势值得关注。

据证券时报·数据宝统计，3家以上机构评级且去年扣非平均净资产收益率（ROE）超10%个股中，有24只个股最新滚动市盈率低至历史分位数1%以下，同时滚动股息率超3%。

数据宝梳理发现，上述个股具备以下几个特征。一是估值创新低个股行业分布较为集中，主要是消费股居多，食品饮料、医药生物等板块合计有10只个股入选；二是年内股价回调幅度普遍较大，估值因回撤而进入较低区间；三是大部分个股半年报业绩表现稳健，有的估值因盈利增长下降，有的则是盈利降幅低于股价跌幅，导致估值进入较低区间。

从估值角度来看，三只保险龙头股滚动市盈率均低至个位数，其中新华保险4.06倍榜单最低，且创出历史新低；中国太保位居次席，市盈率5.57倍；中国平安市盈率6.13倍。东吴证券表示，保险业经营具有显著顺周期特性，未来随着经济复苏，负债端和投资端都将显著改善。当前板块估值处于历史低位，行业维持“增持”评级。

从股息率来看，按照过去12个月分红计算，芭田股份滚动股息率为6.49%，位居第一。公司主要从事复合肥研发、生产和销售，并沿着复合肥产业链深度开发拓展，形成复合肥及磷化工等协同发展的产业格局，主要产品包括新型复合肥、硝酸磷肥、硝酸、磷矿石等。上半年公司归母净利超过6亿元，同比增长超32%。值得一提的是，公司去年发布了现金分红规划，2024年度至2026年度以现金方式累计分配的利润原则上不少于此三年度累计实现可供分配利润总额的60%。

重庆啤酒、承德露露等个股滚动股息率均超6%。其中，重庆啤酒2022年至2025年每年分红率均超98%。华创证券表示，中期看，公司高端化持续推进，多元化产品布局积极，有望率先把握多元化酒饮需求转型下的机遇。公司分红保持高位，2025年分红率98.3%，测算2026年股息率约5.8%具备吸引力。

机构关注度方面，海天味业有40家机构评级居首。公司去年底发布股东回报规划，2025—2027年度，公司每年度现金分红总额占当年归属于母公司股东净利润的比例不低于80%，不含特别分红（如有）。华创证券表示，公司为调味品行业龙头，健康产品、复调、新渠道等多方面领先对手，上半年短期需求与汇兑扰动盈利，中长期公司基本面仍处右侧。

只有天味食品、承德露露两只个股年内股价上涨。其中，天味食品涨4.73%居首。该股业绩暴增是其估值回落的主要原因。财报显示，公司上半年营收同比增长近46%，归母净利同比翻倍增长。华西证券表示，公司作为复合调味品赛道头部企业，产品创新能力强、渠道扩张节奏快、供应链管理高效，随着行业集中度提升与品类渗透加深，有望持续扩大市场份额，成长空间广阔。