绿色信贷累计超500亿 湖州银行上半年资产营收净利齐增

9月7日，湖州银行簿记发行8亿元永续债，票面利率2.15%，资本补充再落一子。9月18日，湖州银行党委书记、董事长方锋杰在《中国金融家》发表署名文章，系统阐述该行绿色金融特色化实践，将十余年探索概括为可复制的中小银行样本。近期这家城商行动作频频：资产刚在6月末首破两千亿关口，A股IPO自2023年11月进入“已问询”状态后已逾两年未有更新进展。在此背景下披露的2026年二季度信息披露报告显示，上半年营业收入19.75亿元、同比增长12.4%，净利润6.61亿元、同比增长约7%，资产质量保持优良。规模、营收、盈利稳步向上的同时，这家扎根本地的银行也展现出清晰的战略定力。

资产首破两千亿，规模效益稳步向上

规模与盈利同步抬升。6月末总资产2037.77亿元，同比增长12.1%，首次突破两千亿；贷款余额1098.65亿元、存款余额1447.29亿元，同比分别增长13.0%和13.7%。上半年营业收入19.75亿元，同比增长12.4%，重回双位数增长区间；净利润6.61亿元，同比增长约7%。利息净收入15.80亿元、同比增长15.6%，是支撑营收回正的主力，主业盈利能力正在修复。

经营效率也在改善。上半年成本收入比约28.0%，较上年同期有所优化；拨备前利润约14.01亿元，同比增长约18.3%，核心经营基本面扎实。负债端同样迎来红利——该行发债成本从2017年的5.50%降至2025年11月的2.66%，再到今年9月新发永续债的2.15%，财务弹性持续增强。整体看，上半年在规模扩张与效益提升之间保持了较好平衡。

绿色成“一号工程”，董事长的特色化方法论

把绿色金融做成全行核心战略，湖州银行已深耕十余年。方锋杰在《中国金融家》撰文指出，绿色金融须以“做难而正确的事”的战略定力高位推动，并作为“一号工程”协同推进。从2016年提出打造“绿色特色银行”，到2019年采纳赤道原则、成为全国城商行中较早对标国际标准的机构，再到2025年发布全国银行业首部《转型规划》，该行在董事会层面设立全国城商行首个绿色金融委员会，自上而下搭建起“顶层有设计、中部有体系、全员有基因”的治理架构。截至目前，绿色信贷占比稳居30%以上，累计投向绿色产业的融资规模突破500亿元，年碳减排当量超25万吨。

支撑这张绿色牌的，是扎实的数智与开放能力。该行2019年搭建全行统一绿色信贷智能管理平台，2024年建成信贷资产碳核算系统，并将ESG评级嵌入小微授信、为优质客户增信降息；2024年5月还与新开发银行签约，落地其国内首笔非主权贷款项目。面向“十五五”，方锋杰提出以打造碳中和、绿色普惠、绿色共富、数智赋能四大特色银行为总牵引，推动绿色金融从“切入口”向“绿色金融+”升级。对一家两千亿级的城商行而言，这条差异化路线既是政策风口上的顺势而为，也是避开同质化竞争的现实选择。

资本工具运用娴熟，债权补血通道保持畅通

资本补充节奏稳健。9月新发8亿元永续债后，该行债权类资本工具布局持续完善；2024年完成配股增资，2025年11月发行12亿元永续债，早年发行的14亿元二级资本债仍在存续，资本充足率12.32%，高于监管10.5%的底线要求。值得注意的是，该行2025年5月赎回票息4.70%的旧永续债、11月即以2.66%重新发行同额新债，以低票息新债置换高成本旧债，融资成本随之持续下行。

股权融资方面，湖州银行2023年3月获上交所受理首次公开发行，同年11月进入“已问询”阶段，拟发行不超过3.38亿股、募资24.86亿元全部用于补充资本金，但该审核阶段至今逾两年无更新进展，股权融资通道尚未落地。现阶段该行资本补充主要依靠永续债、二级资本债等债权工具。

质量稳健、结构待优，下半年看点清晰

资产质量指标处于低位稳态。2025年末不良贷款率0.84%，连续六年低于1%，拨备覆盖率413.62%。在此基础上，上半年该行继续加大风险抵补，信用减值损失计提7.36亿元、同比增长31.6%，拨备进一步增厚，为后续资产质量波动预留了空间。

更需要直面的，是资本内生积累偏弱这一根本约束。上半年净利润6.61亿元，而信用减值损失计提高达7.36亿元，已超过净利润本身——账面利润几乎悉数转为风险准备，难以反哺资本。监管指标随之承压：6月末核心一级资本充足率9.15%，虽高于7.5%的监管底线，但较上年同期下降0.27个百分点。在A股IPO仍停留在“已问询”、股权融资尚未打开的当下，资本补充高度依赖永续债与二级资本债等外部工具，二者余额已占资本净额约16.4%。与此同时，收入结构仍显单一，利息净收入占营收逾八成，手续费及佣金净收入仅0.49亿元、占比2.49%，中间业务几无支撑。如何跳出“规模扩张—资本消耗—发债补血”的循环，是这家两千亿城商行由大到强的关键考题。