传音控股(02636)招股，引入GIC、易方达、江波龙、宏芯宇等基石投资，预期10月15日香港上市

10月7日，来自广东深圳南山区的A股上市公司传音控股(688036.SH，02636.HK)，于今日起至下周一(10月12日)招股，预计2026年10月15日在港交所挂牌上市，中信证券独家保荐。

传音控股，计划全球发售8664.83股H股(占发行完成后总股份的7%)，其中90%为国际发售、10%为公开发售，另有15%超额配股权。每股发售价介乎35.30港元~38.80港元，每手100股，入场费3,919.13港元，最多募资约33.62亿港元。

传音控股此次招股采用机制B，香港公开发售初始分配比例10%，不设回拨机制。

假设每股发售价37.05港元(发售价区间中位数)，传音控股预计上市总开支约9220万港元，包括0.5%的承销佣金、0.5%的酌情奖励，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。

传音控股是次IPO招股引入11名基石投资者，合共认购约12.455亿港元，基石投资者包括GIC、易方达、金兴环球、Millennium、才华资本、奇点资产、中银理财、江波龙(301308.SZ)、Digimoc(联发科2454.TW)、宏芯宇香港、科宇盛达等。

传音控股是次IPO，募资净额约21.18亿港元(按发售价中位数计)：约40.0%将用作AI相关技术研发；约30.0%将用作营销及品牌建设；约20.0%将用作加强移动互联网服务、物联网产品及其他；约10.0%将用作营运资金及一般企业用途。

招股书显示，传音控股在香港上市前的股东架构中，竺兆江先生控制的传音投资，持股43.44%；联发科(2454.TPE)旗下CSAML，持股5.78%；北京传佳力，持股5.01%；其他A股股东持股38.77%；H股股东持股7%。

传音控股，成立于2013年，作为一家智能终端产品和移动互联网服务提供商，主要从事以手机为核心的智能终端产品的设计、研发、生产、销售和品牌运营，公司深耕以非洲为代表的新兴市场，凭借着领先的市场占有率和广泛的品牌影响力，传音控股在手机行业内有着「非洲之王」的美誉。于2026年前四个月，传音控股手机销售覆盖100个国家和地区，传音OS月活跃用户超过3亿。基于在非洲市场的洞察，公司已在主要新兴市场乃至全球市场取得领先的市场地位。根据弗若斯特沙利文的资料，于2025年按收入计，传音控股在全球手机市场排名第八，市场份额为1.7%。

传音控股招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2026/1007/2026100700008_c.pdf