继续抄底，股票ETF单日“吸金”超百亿元

10月13日，A股市场迎来“小奇迹日”，主流指数探底反弹，走出一条“深V”曲线。在这一关键时刻，股票ETF再次展现出逆市“风向标”的作用，又有超百亿元资金进场抄底。

据银河证券基金研究中心数据统计，10月13日，全市场股票ETF（含跨境ETF）资金净流入超130亿元，这也是国庆假期之后第三次出现单日“吸金”超百亿元的现象。拉长时间看，10月以来的四个交易日合计“吸金”超600亿元，超过9月全月的资金净流入金额。

股票ETF单日“吸金”超130亿元

银河证券基金研究中心数据显示，截至10月13日，全市场1598只股票ETF（含跨境ETF）总规模为3.07万亿元，当日股票ETF市场净流入资金达132.73亿元。

从大类型来看，宽基与债券ETF净流入居前，分别达102.87亿元与49.25亿元；规模变化方面，宽基规模上升87.53亿元。

具体到指数维度，跟踪沪做市公司债指数的相关ETF单日净流入居前，达34.05亿元，跟踪中证短融指数的相关ETF单日净流出居前，净流出11.21亿元。从最近5个交易日观测，资金流入跟踪科创50指数的相关ETF超177亿元，流入跟踪创业板指的相关ETF超90亿元。

大型基金公司旗下部分ETF继续保持资金净流入的步伐。易方达基金旗下ETF最新规模达6248.4亿元，昨日规模增加31.7亿元。其中，创业板ETF易方达规模为683.7亿元，净流入21.8亿元；科创50ETF易方达规模为418.3亿元，净流入2.6亿元；成长ETF易方达规模为79.9亿元，净流入2.5亿元；沪深300ETF易方达规模为513.8亿元，净流入2.1亿元；中证1000ETF易方达规模为37.2亿元，净流入1.3亿元。

华夏基金ETF方面，科创50ETF华夏和科创半导体ETF华夏单日净流入居前，分别净流入10.85亿元和7.82亿元，最新规模分别达964.43亿元和423.89亿元，对应跟踪指数近一月日均成交额分别为68.42亿元和50.79亿元。信用债ETF华夏、上证50ETF华夏分别净流入6.59亿元、5.23亿元，中证1000ETF华夏净流入3.08亿元，创业板成长ETF华夏和沪深300ETF华夏净流入都超1亿元。

抄底资金继续流入多只宽基ETF

从单只ETF资金流向来看，股票ETF中的宽基ETF及多只债券ETF资金净流入居前。

股票ETF方面，昨日资金净流入前十的有9只为宽基ETF。其中，创业板ETF易方达资金净流入达21.8亿元，是全市场股票ETF中唯一一只资金净流入超过20亿元的产品。此外，沪深300ETF华泰柏瑞、科创50ETF华夏资金净流入也均超过10亿元。科创半导体ETF华夏则是唯一一只跻身股票ETF资金净流入前十的行业ETF。

债券ETF中，30年国债ETF鹏扬、信用债ETF海富通、公司债ETF南方资金净流入均超过10亿元；公司债ETF易方达、信用债ETF华夏也均有超过6亿元的资金净流入。

资金净流出方面，短融ETF海富通资金净流出超10亿元，国债政金债ETF招商净流出超8亿元。

谈及当前市场，华夏基金表示，从资金与情绪维度来看，市场风险偏好持续收敛，资金从高位科技向低估值、高股息方向再平衡。

展望后市，华夏基金认为，短期不宜过度悲观，美联储10月加息预期降至约24%，海外紧缩压力边际缓解。进入四季度，市场步入“等待验证”阶段，三季报披露期临近，业绩可验证性成为核心定价锚。此外，短期快速下挫以资金驱动为主，具备修复潜力。建议短期关注两条主线：一是三季报业绩增速环比改善的领域，主要是受益于AI高景气与海外需求的科技硬件，基本面依然强劲，短期下跌后具备反弹潜力；二是高股息及低位资产，在长端利率低位和投资者观望情绪上升的背景下再度成为资金避险配置的重要选择。

“从资金面来看，根据中报数据，主动偏股基金收益中位数已经转负。保险等长期机构资金目前大多仍在等待此前的科技股票等前期投资的资金仓位出清兑现。私募及量化机构因行业轮动过快和市场主线缺失也大多处于观望状态，因此判断目前A股市场缺乏增量资金的关键矛盾可能仍然没有得到根本性缓解。”中银基金表示。

在此背景之下，中银基金建议，未来一段时间主要有两条配置思路：一是优先关注高股息资产，红利风格中盈利预期较好的行业是10月值得重点配置的方向；二是关注随三季报发布景气和业绩持续高增或超预期的行业和细分赛道，包括通信和电子领域的光模块、光器件、光芯片、无源MPO、PCB、国产算力、半导体设备及零部件、模拟IC龙头等。