天元重工：IPO招股说明书注册稿披露 2026上半年营收2.32亿元

10月14日，德阳天元重工股份有限公司披露向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之招股说明书（注册稿），保荐人（主承销商）为第一创业证券承销保荐有限责任公司。

参建多个世界级桥梁工程 8项核心技术获评“国际领先水平”

天元重工前身成立于2002年1月31日，2015年4月28日整体变更为股份公司，2024年12月16日在全国股转系统挂牌。公司是桥梁受力产品与综合服务提供商，主要从事桥梁受力产品的研发、设计、制造、安装及技术服务。据招股说明书披露，公司产品和服务主要包括索鞍、索夹等桥梁受力部件产品、桥梁钢结构产品及其安装、维护、质量检测服务，应用于花江峡谷大桥、深中通道伶仃洋大桥、张靖皋长江大桥、狮子洋大桥、五峰山长江大桥等国内重大桥梁项目，以及莫桑比克马普托大桥、韩国禾太岛-白也岛大桥等国外桥梁项目；公司与中国中铁、中国铁建、中国交建、蜀道集团、韩国三星集团、韩国CableTec等国内外客户建立了合作关系。

据招股说明书披露，公司为国家高新技术企业、国家工信部第二批专精特新“小巨人”企业、专精特新重点“小巨人”企业、国家知识产权优势企业，建有四川省企业技术中心、四川省索桥核心受力部件工程技术研究中心、四川省专家工作站等平台。截至报告期期末，公司共取得专利257项，其中发明专利47项，已掌握20余项核心技术，其中8项获评“国际领先水平”、4项获评“国际先进水平”；公司参与交通部行业标准《悬索桥索鞍索夹》（JT/T 903-2024）的起草及换版修订工作，并参编7项国家、行业、地方和团体标准。

2026年上半年营收2.32亿元 归母净利润2968.21万元

财务数据显示，公司2023年度、2024年度、2025年度营业收入分别为7.01亿元、6.13亿元和6.16亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为5395.86万元、5800.65万元和6695.35万元，扣除非经常性损益后分别为5138.71万元、5334.29万元和6419.81万元；加权平均净资产收益率分别为11.45%、10.79%和11.34%。2026年上半年，公司实现营业收入2.32亿元，归母净利润2968.21万元，扣非归母净利润2872.09万元。

公司本次选择的上市标准为《北京证券交易所股票上市规则》第2.1.3条第一款第（一）项，即预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%。2024年度和2025年度，公司扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润分别为5334.29万元和6419.81万元，同期加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后孰低）分别为9.92%和10.88%。同时，结合公司的盈利能力和市场估值水平、股票交易价格合理估计，预计发行人上市后的市值不低于人民币2亿元。对照该项上市条件，公司相关指标满足要求。

拟募资2.79亿元投建数字化工厂

本次发行拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过5710万股（含本数，不含超额配售选择权）；公司及主承销商可根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行股票数量的15%，即不超过856.5万股（含本数），包含采用超额配售选择权发行的股票数量在内，公司本次拟发行股票数量不超过6566.5万股（含本数）。本次发行的定价方式为由公司与主承销商通过询价方式确定发行价格或采用证券监管机构认可的其他方式确定发行价格。

募集资金扣除发行费用后拟投入27946.88万元，用于两个项目：桥梁核心受力部件数字化工厂拟投入25946.88万元，补充流动资金拟投入2000万元。其中桥梁核心受力部件数字化工厂项目实施后将扩大公司索鞍、索夹等桥梁核心受力部件产品的产能，同时深入实施智能制造和绿色制造，满足交通强国建设、长江干线过江通道布局规划等带来的市场需求，推动公司向“智能产品、智能制造、数字化管理、数字化服务”的转型升级；补充流动资金将有助于缓解公司快速发展过程中对资金的需求压力，保证公司可持续发展。

股权结构方面，截至招股说明书签署日，观今科技直接持有公司31.23%的股份，为公司控股股东；唐明合计控制公司64.28%的股权，为公司实际控制人。

招股说明书提示了多项风险：公司下游以桥梁基础设施建设为主，经营受产业政策变化影响较大，并存在质量控制、主要原材料价格波动、劳务用工、安全生产、客户集中及项目延期等风险；财务方面，2023年末、2024年末、2025年末及2026年6月末，公司应收账款与合同资产账面价值合计占资产总额的比例分别为39.72%、42.47%、38.78%和34.76%，存在应收款项规模较高及销售回款不及时的风险。公司还存在经营业绩季节性波动、地区集中度较高及实际控制人不当控制等风险。