凤凰AI研究院 | SK海力士反向开价：想让我去美建厂，先放行对华设备

一场围绕芯片制造的罕见博弈浮出水面。据路透社引述两位知情人士消息，SK海力士正向华盛顿提出一个附带条件：批准其向中国出口更多美国芯片制造设备，作为其在美国建设新工厂的前提。一边是美国梦寐以求的制造业回流，一边是巨头离不开的中国产能——在这场谈判里，握有存储荒筹码的韩国公司，正把难题抛回给华盛顿。

筹码是什么：中国大连的产线

先看清SK手里的牌。

其美国子公司Solidigm希望在SK海力士大连工厂的闲置空间内，安装新设备以扩大NAND闪存产能——这类存储正是AI与云数据中心固态硬盘的核心部件。大连厂此前受制于美国出口管制，有一栋2023年建成的厂房（内部称Mod B）因存储市场低迷一直未能完成设备配置，如今市场爆发，里面空着大片“待装”的空间。

而装设备，就需要应用材料、泛林集团、科磊等美国厂商的工具——没有华盛顿的许可，一块也进不来。

开价的逻辑：中国扩产，反哺美国建厂

这笔账算得很精。

知情人士透露，扩大在华生产带来的收益，将帮助Solidigm为美国新厂筹资——中国产能相当于一座通向“美国制造”的桥梁。上个月路透已报道Solidigm考虑在美国建NAND厂；另据透露，Solidigm还在考虑最快明年IPO，为美国工厂输血。

行业数据给了SK十足的底气：TechInsights专家Walt Coon指出，NAND市场正持续火爆，预计未来几年将维持紧张，价格自2023年以来已上涨七倍。

华盛顿的两难

监管的大背景让这笔交易充满张力。

去年，美国商务部撤销了海力士和三星在华工厂享受的设备豁免授权，称其为“拜登时代的漏洞”——当时的口径是：给许可维持现有产线运转可以，但批扩产、批升级，没门。如今SK直接把“放行大连设备”与“赴美建厂”挂钩，等于公开测试这条红线的弹性。

而韩国巨头的布局远不止于此：SK海力士还在与英特尔洽谈租用其筹划已久的俄亥俄州厂房部分空间，并已在美国印第安纳州破土动工建设HBM先进封装厂——对华放行，只是这盘大棋中的一颗棋子。

事件出现新的进展。据路透社最新发文，SK海力士方面随后回应称：“公司并未就2023年完工的大连Mod B厂房寻求产能扩建。”Solidigm则拒绝对此事置评。

变局中的第三股力量

这场博弈里，还藏着一个不容忽视的变量：中国存储厂商长江存储（YMTC）已于今年二季度升至全球NAND供应商第三（Counterpoint数据）。

从“申请设备许可”的传闻，到海力士否认寻求扩产，这桩交易的轮廓仍不清晰。无论最终走向如何，全球存储格局未来五年的演进，都将被这场博弈深深影响。（凤凰AI研究院）