AI算力需求驱动业绩增长 腾景科技第三季度业绩预增

10月16日晚,腾景科技发布2026年第三季度业绩预告,预计第三季度实现营业收入30000万元到32000万元,同比增长84.90%至97.22%;归母净利润为4400万元至4800万元,同比增长61.68%至76.38%;若剔除员工持股计划股份支付费用影响,预计实现归属于母公司所有者的净利润5470万元至5870万元,较上年同期增长101.00%至115.70%。

据腾景科技公告,公司第三季度业绩增长主要受益于全球AI算力基建扩容,光通信需求快速增长,数据中心高速光模块无源光学元组件、OCS钒酸钇晶体、可调谐激光器等光测试仪器订单交付持续放量。随着业务规模持续扩大、产品结构不断优化,公司综合毛利率同比提升,整体盈利能力进一步增强。

AI光互联需求旺盛,光通信业务加速放量

随着全球AI算力基础设施建设持续推进,数据中心高速光模块及光交换技术加速发展,带动上游精密光学元组件需求持续增长。腾景科技积极把握行业发展机遇,在高速光模块、OCS等领域持续深化产品布局,相关业务保持良好增长态势。

在高速光模块领域,公司800G/1.6T光模块用滤光片、非球透镜等无源光学元组件产能持续爬坡,订单交付规模持续提升。在OCS领域,公司已形成覆盖液晶、MEMS、压电陶瓷等不同技术路线的多元产品布局,可提供准直器、二维准直器阵列、大尺寸纯钒酸钇晶体等关键光学元组件。此外,公司液晶方案部分产品已实现量产,MEMS、压电陶瓷方案相关元组件计划年内实现量产。多技术路线布局有望为公司打开更广阔的成长空间。

光测试需求加速释放,境内外业务协同提效

在光通信业务持续放量的同时,全球AI算力基础设施扩容、高速光模块技术迭代及新型光互联技术发展,进一步带动光测试仪器需求增长,为公司光测试业务拓展提供了良好机遇。

据了解,腾景科技控股子公司GouMax及高迈光通讯的可调谐激光器、光谱分析仪、波长计等光测试产品可覆盖无源器件、硅光芯片、高速光模块、OCS、CPO等测试场景。公司持续推进GouMax与高迈光通讯在产品研发、生产制造及境内外市场拓展等方面的协同,进一步完善光测试仪器业务布局。目前,公司相关业务在手订单饱满,境内生产端运行顺畅。随着产能逐步释放,预计今年整体交付能力较上年有较大提升。

半导体光学业务持续拓展,新增长动能加快培育

与此同时,公司积极把握半导体设备国产化发展机遇,持续推进高附加值光学元器件和模组产品的研发及产业化。

目前,公司已经可以提供光束整形、匀光、合分束等高端光学模组定制能力。随着规模化、稳定化交付能力不断提升,相关业务正逐步成为公司业绩的又一重要增长来源。

北向资金连续增持,公司长期成长价值受关注

在经营业绩取得良好成绩的同时,腾景科技也获得北向资金的持续认可。根据北向资金最新持股数据,截至三季度末(9月30日),北向资金持股数量达到283.81万股,较二季度末的249.14万股增长13.92%;持股市值增至5.13亿元,占总股本和流通股本的比例均提升至1.57%,北向资金已经连续两个季度增持。

当前,在AI算力需求扩张背景下,光通信、半导体设备用光学元器件及模组以及光测试仪器等业务,对公司业绩形成有力支撑。随着相关业务持续深化布局、市场关注度明显提升,公司投资价值值得关注。