跨资产、跨市场分散风险，鹏华盈睿稳健6个月持有期混合FOF 10月19日起发行

在国内外市场波动加大、单一资产轮动加快的背景下,如何通过多元资产配置平滑组合波动、提升风险调整后收益,成为越来越多投资者关注的方向。据悉,鹏华基金旗下FOF新品——鹏华盈睿稳健6个月持有期混合FOF将于2026年10月19日至2026年10月30日公开发售。该基金拟任基金经理为鹏华基金资产配置与基金投资部基金经理江奇勇。

作为一只混合型FOF,鹏华盈睿稳健6个月持有期混合FOF定位于多元资产分散化配置,力求通过跨资产、跨市场的组合管理,缓解传统单一资产配置下收益波动较大的问题。具体而言,基金将在严格控制风险的前提下,以低相关、高夏普资产为主要配置对象,力争显著改善组合收益波动特征,并通过全天候策略力争提升获取绝对收益的概率。

策略层面,该基金强调纪律性投资原则。一方面,以定量模型确定各类资产配置中枢,避免情绪化追涨杀跌;另一方面,在中枢基础上进行动态调整,并在市场环境变化时主动管理回撤,及时评估组合风险暴露,力求在控制回撤的基础上把握各类资产的中长期机会。由此,“配置中枢+动态调整+回撤管理”形成较为完整的组合管理流程,使多元资产配置不止于简单分散,而是更具纪律性和可跟踪性。

策略的落地,离不开团队与投研体系的支持。拟任基金经理江奇勇来自鹏华基金资产配置与基金投资部,该部门长期深耕资产配置与基金投资研究。据了解,该团队打造的“主动管理为主、量化模型为辅”的中国特色资产配置框架,较为契合A股市场轮动快、结构性行情显著的特征。若这一框架得到有效执行,有望为新产品在资产选择、基金优选和风险控制方面提供支持。

从投资范围看,鹏华盈睿稳健6个月持有期混合FOF可配置于境内外权益、债券、商品等多元资产。通过投资于不同地区、不同类别、不同策略的基金产品,组合有望利用资产之间的低相关性,降低对单一资产的依赖,分散组合风险,并在此基础上提升夏普比率。业内人士表示,FOF的优势在于“专业买手”对基金进行优选和组合管理,而多元资产配置则进一步将风险来源分散到股票、债券、商品等不同领域,有助于应对不同宏观环境下的市场变化。对于普通投资者而言,借道FOF参与多元资产配置,也可以在一定程度上降低直接挑选单只基金和择时交易的难度。

除投资端设计外,持有期安排也体现了产品的中长期定位。该基金设置6个月最短持有期,投资者每笔认购、申购份额需持有满6个月后方可赎回。这一设计一方面有助于引导投资者进行中长期持有,减少因短期市场波动带来的追涨杀跌行为;另一方面,也有利于基金管理人保持组合规模相对稳定,更从容地执行资产配置和基金优选策略。当然,最短持有期也意味着投资者在持有期内无法赎回,因此更适合投资者使用中长期闲置资金进行配置。

在低利率与高波动并存的市场环境中,多元资产配置的价值愈发凸显。鹏华盈睿稳健6个月持有期混合FOF力求以定量模型确定配置中枢,以多元资产分散组合风险,在纪律性投资框架下寻求风险与收益的平衡。对于希望借助FOF进行中长期多元配置、能够承受一定净值波动的投资者而言,该产品提供了一个新的配置工具。