睿智医药发布2026三季报：第三季度营收同比增近36%、环比显著提升，单季扭亏为盈

10月29日晚,睿智医药科技股份有限公司发布2026年第三季度报告。前三季度,公司实现营业收入9.47亿元,同比增长15.97%,综合毛利率25.91%。分季度看,公司营收逐季抬升,其中第三季度单季营收同比增长35.96%,增长动能持续释放。报告期内,公司新签项目稳步增加,业务规模持续扩大。

盈利端的改善更为清晰。今年第三季度,公司实现了单季度归母净利润1766.97万元,同比增长196.60%、环比扭亏为盈,扣非后归母净利润1635.54万元,同比增长177.36%。前三季度,公司股权激励费用摊销5340.51万元,剔除该等非现金费用影响后(不考虑所得税影响),归属于上市公司股东的净利润为4008.15万元,其中扣非后归母净利润3781.23万元,同比增长77.63%,主营业务盈利质量持续改善。此外,公司向特定对象发行股票的申请已于8月获得注册批复,公司资本实力进一步增强。

新模态技术平台多点突破,一体化研发能力持续夯实

在ADC/XDC领域,睿智医药凭借超过17年的ADC化学经验,累计设计合成3000余个Linker-Payload,完成两万批次偶联和体内外表征服务,支持超过30个ADC/XDC候选药物进入临床前和临床研究阶段,服务靶点与客户数量持续增加。近期,公司联席总裁马兴泉博士、李兵博士、马耀博博士及刘耀南博士在国际药物递送专业期刊《Journal of Controlled Release》(JCRQ1,IF12.4)发表ADC亲水性Linker综述,以亲水基团的空间位置为线索,系统归纳抗体连接位点、Linker间隔区、Payload释放位点三大设计策略,进一步凸显出公司在ADC领域的技术积累与行业影响力。

在药物分子日益复杂化的当下,公司全核酸研发平台(Pan-RNA Platform)已覆盖从序列设计、化学修饰到递送系统开发的完整能力链,储备了数百种修饰核苷及亚磷酰胺单体,并在肝外靶向递送领域持续突破;多肽平台聚焦环肽、复杂修饰多肽、长链多肽等高难度品种,强化固相合成、液相合成及环化反应优化能力,通过AI辅助多肽虚拟筛选平台显著提升研发效率。同时前瞻布局PROTAC、分子胶测试平台,打通化学合成、蛋白降解评价、生物学功能验证和DMPK之间的学科壁垒。

公司坚持“AI+自动化实验+干湿联动+交付闭环”的协同研发路径,持续迭代工艺与AI工具。XDrug.AI蛋白质智能设计平台正式上线运行,推动AI蛋白设计能力从方法工具向可交付研发服务的工程化转化。通过连续流和超限智造技术提升ADC偶联及核苷酸单体合成效率,推进毫克级高通量ADC筛选平台建设,并与哲源科技、飞因科生物等外部AI团队建立紧密合作,深化计算医学与AI靶点发现布局。

临床前网络不断完善,海内外协同布局深化

今年前三季度,公司大分子业务服务客户数量延续增长态势,国内客户订单增长显著。全人源抗体开发、双抗研发、Beacon单B细胞抗体发现、高通量抗体成药性评估、AI辅助抗体工程改造等多元技术平台持续发力。

临床前服务网络持续完善,进一步贴近国内客户需求。江西睿智医药今年落地赣南并投入运营,近期签约模式动物CRO项目,有效补齐早期研发与临床前验证环节能力,药理药效评价与药代动力学(PK)研究能力更贴近国内客户。

与此同时,公司在成果转化与全球化布局方面亦取得新进展。报告期内,睿智医药首家概念验证中心在苏州落地,携手多方共建生物医药成果转化新生态,承担早期项目挖掘、技术可行性评估与投融资对接职能;海外方面,依托波士顿研发中心成立一周年,公司举办Discovery Day 2026行业活动,并与苏州BioBAY共同揭幕Arsenal创新中心,为苏州创新企业与当地科研团队搭建直接沟通渠道,从“服务全球客户”向“全球本地研发协作”升级。

随着创新药支持政策持续落地、产业融资与出海授权逐步回暖,国内创新药研发正迈入新一轮景气周期,研发链条的专业化分工与新模态技术迭代也在加速。作为深耕药物研发服务领域的一体化平台,睿智医药将继续锚定全球创新需求,在巩固化学、生物药与临床前研究综合能力的基础上,持续强化ADC/XDC、多肽、小核酸等新模态平台,依托境内外协同的服务网络,为全球生物医药创新提供高质量、全周期的研发支撑。