超千亿资金，净流入

上周（10月26日—10月30日），A股市场震荡调整。全市场358只ETF实现正收益，正收益占比超20%。A股ETF中，能源、银行等相关ETF涨幅居前。

资金流向方面，上周全市场ETF资金总体呈净流入状态。Wind数据显示，上周全市场ETF资金净流入额达1077.32亿元。宽基ETF成ETF市场“吸金”主力。沪深300指数相关ETF获资金净流入502.85亿元，位居全市场指数净流入榜首；沪深300ETF易方达（510310）一周资金净流入额位列全市场第一，周度资金净流入173.9亿元。

从成交额来看，上周跟踪中证A500、沪深300、创业板指、科创50、中韩半导体、中证1000等指数的ETF，周度成交额居前。其中，A500ETF易方达（159361）跟踪的中证A500指数相关ETF，周度成交额达1184亿元。

能源、银行等主题ETF涨幅居前

10月26日—10月30日，A股市场震荡调整，全市场358只ETF实现正收益，正收益占比超20%。A股ETF中，能源、银行等主题ETF涨幅居前。

其中，银行ETF易方达（516310）跟踪的中证银行指数周涨幅为5.06%，银行、红利等防御方向的配置价值持续凸显。

今年以来，截至10月30日，涨幅居前的多为跨境ETF。其中，标普油气ETF嘉实以64.17%的涨幅领涨全市场ETF。涨幅前十的ETF中有两只A股ETF，能源化工ETF建信涨超50%，能源ETF汇添富涨近25%。

超1077亿元资金净流入ETF市场

整体来看，上周全市场ETF资金总体呈净流入态势。Wind数据显示，10月26日至10月30日，全市场ETF资金净流入额为1077.32亿元。

从净流入方向看，上周资金显著流入宽基及红利方向。沪深300ETF易方达（510310）跟踪的沪深300指数相关ETF周度资金净流入502.85亿元，位居全市场指数净流入榜首；A500ETF易方达（159361）跟踪的中证A500指数相关ETF周度资金净流入238.19亿元；此外，跟踪创业板指、科创50指数的相关ETF周度资金净流入均超100亿元。

从单品角度看，沪深300ETF易方达（510310）周度资金净流入173.90亿元，位居全市场第一；创业板ETF易方达（159915）周度资金净流入108.37亿元、A500ETF易方达（159361）周资金净流入55.29亿元，亦进入全市场周度资金净流入额榜前列。

从指数成交额看，上周宽基指数成交维持高位。A500ETF易方达（159361）跟踪的中证A500指数相关ETF，周度成交额达1184亿元，位居指数成交榜首位；沪深300ETF易方达（510310）跟踪的沪深300、创业板ETF易方达（159915）跟踪的创业板指、科创50ETF易方达（588080）跟踪的科创50相关ETF，周度成交额均超过700亿元。

ETF一周动向

首批主动ETF已有7只宣告成立

截至10月30日，首批主动ETF已有7只宣告成立。其中，摩根、易方达、富国旗下3只产品于10月28日公告成立。易方达旗下易方达品质均衡主动管理ETF有效认购户数23161户，发行首日即触达20亿元募集上限，基金管理人将于近期启动建仓；10月23日，易方达基金基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心，以固有资金2亿元认购该基金。

ETF解盘

配置结构应适当均衡

博时基金表示，后市A股整体以宽幅震荡为基准判断，结构上预计趋于均衡。配置层面，一端可考虑保留高股息资产作为底仓，其股息率相较长端利率或具备一定的配置价值，用以对冲海外利率与地缘扰动；另一端科技方向需从“叙事驱动”向“盈利可验证”收敛，优先关注估值收缩较充分、业绩能见度较高的细分环节，需关注AI产业本身的边际变化。资源品在供给约束与地缘溢价下仍具阶段性对冲价值，但需警惕油价持续走高对中下游成本的滞后传导。

雪球金融产品与研究部负责人姜玉婷认为，站在当前位置，A股胜率比之前提升了很多，已经没有风险敞口的可以择机小幅参与市场。现阶段，投资者要重新检视持仓，看持仓跟自己能承受的波动、对未来市场的想法是否一致。配置应适当均衡，不押注单一方向。