国星宇航启动港股招股，手握114颗待交付AI卫星订单冲刺太空AI第一股

11月5日，成都国星宇航科技股份有限公司在港交所公告启动招股，招股期至11月10日，拟全球发售3012.1万股H股，最高发售价为每股33.20港元，预期11月13日在香港联交所开始买卖。

公司近日通过港交所主板上市聆讯，此番冲刺港股市场“太空AI第一股”，国泰君安国际担任独家保荐人，发售价区间为每股24.90港元至33.20港元。

香港公开发售占10%，国际发售占90%，每手100股，一手入场费约3353.48港元。

按招股资料，本次发行比例约5.00%，募资总额约7.50亿至10.00亿港元。

假设全球发售完成及超额配股权、发售量调整权未获行使，按发售价区间计算，总市值约150.00亿至200.00亿港元，H股市值约106.58亿至142.10亿港元。

基石投资者方面，公司引入晶科能源投资、锦信，认购总额6000万港元。

本次IPO募集资金的核心投向为深圳的卫星设计研发与测试基地，公司希望以工业化制造压缩单星成本、缩短研制周期，完成从技术验证向规模化交付的转变。

招股资料显示，国星宇航是国内累计发射AI卫星数量最多的民营商业航天企业，已完成15次太空任务、成功发射35颗卫星。

截至最新披露日，公司手握114颗待交付AI卫星订单，合计金额34.75亿元。

收入构成上，卫星及相关服务收入占比由2023年的0.6%升至2026年上半年的57.7%，硬件销售成为公司第一收入支柱。

根据弗若斯特沙利文的资料，公司于2018年12月发射中国第一颗AI应用卫星，2024年9月成功研制并发射中国第一颗AI大模型智算卫星。

2025年5月14日，公司又成功研制并发射全球首个由12颗AI智算卫星组成的AI智算卫星星座。

自成立以来，公司自主研制了6个AI有效载荷、4颗AI应用卫星和26颗AI智算卫星。

国星宇航定位为中国商业航天企业，战略重点在于卫星及相关服务以及星基解决方案，通过应用AI及商业航天技术在空间智能及计算服务、数字城市、城市治理以及文化、旅游和游戏等领域提供场景解决方案。

国星宇航于2018年5月由陆川创立。陆川毕业于电子科技大学，先后获得通信工程工学学士学位和软件工程领域工程硕士学位。

2019年，陆川联合电子科技大学等机构发起成立电子科技大学卫星产业技术研究院，这是国内首个商业航天AI卫星方向的科研机构，陆川担任院长。

2025年，国星宇航录得收入7亿元人民币，按年增长27%。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。

本文源自：市场资讯

作者：行舟