超聚变11月12日上会，拟募资80亿元

据深交所网站，深交所上市审核委员会定于11月12日召开2026年第61次上市审核委员会审议会议，届时将审议超聚变数字技术股份有限公司的首发事项。

招股材料显示，超聚变成立于2021年9月，总部位于河南自贸试验区郑州片区，定位为算力基础设施与数智化服务提供商，前身为华为x86服务器业务。

公司创业板IPO申请于5月22日获深交所受理，保荐机构为中信证券；从辅导备案到验收，用时三个半月。

2026年上半年，公司实现营业收入372.86亿元，同比增长20.78%；归母净利润21.08亿元，约为2025年全年10.30亿元的两倍。

主营业务毛利率为15.49%，较2025年的8.58%提高6.91个百分点，扭转了2023年以来毛利率逐年下行的趋势。

收入构成方面，2026年1-6月数据中心服务器收入361.84亿元，其中AI服务器收入198.52亿元，占主营业务收入比重由2025年的50.91%升至53.29%。

通用计算服务器收入163.32亿元，占主营业务收入的43.84%；服务器整机销量18.02万台，产销率99.91%。

2023年至2025年，公司营业收入分别为250.92亿元、442.67亿元和582.46亿元，三年复合增长率达52.36%。

归母净利润由2023年的5.07亿元升至2025年的10.30亿元；扣非后归母净利润分别为1.64亿元、6.48亿元和9.74亿元。

上市标准方面，公司适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第2.1.2条，即“最近两年净利润均为正，累计净利润不低于1亿元，且最近一年净利润不低于6,000万元”。

公司最近两年累计扣非净利润超过16亿元，明显高于该套上市标准的要求。

本次发行方面，公司计划公开发行股份不低于9781万股且不高于2.2亿股，预计募资80亿元，将是创业板近年来受理的规模最大的IPO项目。

股权结构上，公司共有53名股东，河南超聚能科技有限公司持股31.3777%，为控股股东，实际控制人为河南省国资委。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。

作者：知叙