中信建投玻璃纤维行业2027年投资策略：新技术看好无布率先落地

人民财讯11月11日电，中信建投证券发布玻璃纤维2027年投资策略报告，看好LDK2代布成为特种布中未来潜在应用空间最大的品种。通过拆解各代NVDA AI服务器PCB BOM，中信建投发现LDK2代布在平台迭代中应用延续性与需求成长性兼具。Rubin及后续代际LDK2单GPU耗用量可提升至Blackwell的约2.8倍及以上。此外，看好LDK2代在ASIC服务器中应用渗透率提升，1.6T交换机放量拉动其需求增长。经测算，LDK2代布2026—2028年供需缺口持续扩大，2028年缺口超0.9亿米。

预计2027年下半年国产织布机在普通布生产上批量应用。在丰田、津田驹等海外织布机优先供给特种布生产用的情况下，2027—2028年织布机供给瓶颈问题可由山东日发及浙江万利等国产厂商实现有效缓解。

新技术看好无布率先落地。三代布、有机布与无布三条新技术路线持续推进，其中无布下游应用场景最为明确，有望率先实现产业化落地。