聚餐后“精准”卖股票，被罚没超67万元

11月12日，北京证监局发布一则行政处罚决定书，直指有研硅(688432)员工刘冰内幕交易公司股票一案。

处罚书显示，当事人依托与内幕信息知情人的密切接触关系，在内幕信息敏感期内通过多账户抛售公司股票规避损失，最终被监管部门没收全部违法所得，并从重处罚，合计罚没金额超67万元。

该案再次彰显监管部门对内幕交易行为零容忍的监管态度，也为上市公司内部员工合规交易、内幕信息保密工作敲响警钟。

经查明，2025年3月4日收盘后，有研硅公告称拟以支付现金的方式收购北京高频科技约60%股权，交易完成后有研硅将实现对高频科技的控股。

同年5月30日收盘后，有研硅发布《关于终止重大资产重组的提示性公告》，披露经有研硅充分审慎研究并与交易对方友好协商，交易各方一致同意终止该收购事项。

根据《证券法》相关规定，上述事项均属于重大事件，在公开前属于法律规定的内幕信息。该内幕信息的形成时间不晚于2025年5月16日，公开于2025年5月30日。

处罚书披露，孙某时任有研硅总经理办公室主任、证券事务代表，属于《证券法》规定的内幕信息知情人，知悉内幕信息的时间不晚于2025年5月16日下午。

据悉，刘冰系有研硅员工，与内幕信息知情人孙某在同一办公区域内办公。二人关系较为密切，2025年5月16日晚，刘冰与孙某等人聚餐。在内幕信息敏感期内，刘冰与孙某存在联络接触。

在近距离接触内幕信息知情人仅三天后，刘冰便开展精准交易操作。

根据监管披露的调查事实，“刘冰”在中信证券账户包括三个账户，分别为A账户、B账户、C账户。2025年5月19日，刘冰控制使用A账户卖出“有研硅”13433股，卖出金额15.03万元，避损金额6040.86元；控制使用B账户卖出“有研硅”47997股，卖出金额53.71万元，避损金额2.16万元；控制使用C账户卖出“有研硅”66213股，卖出金额74.1万元，避损金额2.98万元。

同日，刘冰控制使用“詹某欣”国泰海通证券账户卖出“有研硅”15718股，卖出金额17.58万元，避损金额6987.77元；刘冰控制使用“刘某林”华泰证券账户卖出“有研硅”14757股，卖出金额16.5万元，避损金额6489.02元。

综上，2025年5月19日，刘冰控制使用上述涉案账户卖出“有研硅”158118股，卖出金额176.92万元，避损金额7.1万元。

处罚决定书指出，刘冰于当日控制使用案涉账户组卖出“有研硅”的行为存在明显异常。一是案涉账户组卖出“有研硅”时点与本案内幕信息形成时点、刘冰与内幕信息知情人孙某联络接触时点高度吻合；二是2025年5月19日，案涉账户组清仓卖出所持“有研硅”，交易量明显放大，卖出意愿强烈。

北京证监局根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》相关规定，北京证监局决定并复核后，对刘冰没收违法所得7.1万元，并处以60万元的罚款。当事人应自收到本处罚决定书之日起15日内，将罚没款直接汇交国库。

责编：蔡江伟

制作：李雄

校对：杨舒欣

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