超聚变创业板IPO过会，拟募集资金80亿元

11月12日，深交所上市审核委员会召开2026年第61次审议会议，超聚变数字技术股份有限公司的首发事项在会上获得通过，符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

过会意味着超聚变登陆A股迈出关键一步。

在11月12日的审核现场，上市委要求超聚变代表结合算力需求变化、下游客户资本开支、技术先进性、经营性现金流量净额状况、客户与供应商集中度等情况作出说明。

说明内容涉及公司毛利率变动趋势、经营业绩增长是否具有可持续性，以及相关风险揭示是否充分。

超聚变由华为x86服务器业务部门演变而来。

2021年，华为技术推进战略调整，将服务器业务剥离，并以新设的超聚变作为业务承接主体。

此后，作为收购主体，豫信电科体系设立的河南超聚能科技有限公司取得超聚变100%股权，华为正式退出。

此后超聚变又历经多轮融资，中移资本、电信投资、国调基金等机构先后入股。

招股说明书显示，公司现有股东53名，其中国资股东包括中移资本、电信投资、中国互联网投资基金、中国国有企业结构调整基金二期、人保资本、申万创新投资等。

《2025全球独角兽企业500强报告》显示，超聚变估值超900亿元，位列全球第70位、中国区第28位，是河南省唯一入选该榜单的企业。

IDC数据显示，2025年超聚变服务器出货量位居中国市场第二，整体市场地位稳居行业第一梯队。

2022年至2025年，其标准液冷服务器市场份额连续四年稳居中国第一。

超聚变成立于2021年9月，总部位于河南自贸试验区郑州片区。

公司定位于企业在AI和数据时代的水平全栈解决方案提供者，并在智企生态业务、能源智慧解决方案等新兴业务领域探索。

此次冲击创业板上市，超聚变拟募集资金80亿元。

其中，40.8亿元投向新一代算力基础设施研发及产业化项目，20.3亿元用于超聚变智慧制造园区及研发中心项目。

另有8.9亿元投向面向智能算力、AI及供电架构的关键技术研发项目，10亿元用于补充流动资金。

招股书显示，2023年至2025年，超聚变营业收入分别约为250.92亿元、442.67亿元、582.46亿元，归母净利润分别约为5.07亿元、7.22亿元、10.3亿元。

2023年至2025年，扣非后归母净利润分别约为1.64亿元、6.48亿元、9.74亿元。

2026年上半年，超聚变实现营业收入约372.86亿元，归母净利润约21.08亿元，扣非后归母净利润约21.44亿元。

2026年上半年归母净利润已高于2025年全年水平。

公司于5月22日申报创业板IPO，此次过会距申报不到半年。

若后续注册、发行环节顺利推进，此次IPO有望成为创业板年内最大规模IPO。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。

本文源自：市场资讯

作者：行舟