又一头部私募，持仓曝光

近日，头部私募高毅资产国际（Perseverance Asset Management International）在美国证券交易委员会（SEC）公布了2026年三季度的美股持仓报告（13F）。

13F文件显示，截至2026年三季度末，高毅资产在美股市场合计持仓总市值约9.3亿美元，较二季度末的9.8亿美元减少了约7%。从调仓动向看，三季度高毅资产新建仓6只标的，加仓6只，清仓4只，减仓5只，期末合计持有20只标的。

整体看，组合仍高度集中，前十大重仓股集中度达96.24%。调仓方向上，高毅在三季度明显收缩AI算力与存储硬件链条，仓位重新向中概消费与互联网平台倾斜。

就季度调仓的力度而言，按组合权重变动幅度排序，前五大买入依次为BOSS直聘、阿里巴巴、谷歌-C、华住和携程；前五大卖出则是台积电、美光科技、闪迪、英伟达和拼多多。

AI硬件链条收缩：英伟达、美光科技、闪迪悉数清仓

2026年三季度，高毅对AI算力与存储硬件方向做了明显减持，二季度末仍在列的四只硬件标的全部退出组合。其中，英伟达二季度末持股8万股、市值约1601万美元，美光科技持股3.44万股、市值约3973万美元，闪迪持股1.6万股、市值约3638万美元，Vertiv看跌期权持股5000股、市值约167万美元，四只标的在三季度末均已不在持仓名单中。

作为AI产业链核心标的之一的台积电，持股也被削减过半。

此外，值得注意的是，美光科技、闪迪在二季度曾获高毅大幅加仓，仅一个季度后即被整体清仓，显示其对存储与算力硬件环节的短期判断出现较快调整。

前五大重仓换序：BOSS直聘跃升第一，华住、拼多多紧随其后

三季度末，高毅美股持仓前五大重仓依次为BOSS直聘、华住集团、拼多多、台积电和谷歌-C，中概消费与互联网平台占据三席。

截至三季度末，第一大重仓股为BOSS直聘，持仓市值约2.08亿美元，占组合的22.4%；第二大重仓股为华住集团，持仓市值约1.8亿美元，占组合的19.3%；第三大重仓股为拼多多，持仓市值约1.48亿美元，占组合的15.9%；第四大重仓股为台积电，持仓市值约1.09亿美元，占组合的11.7%；第五大重仓股为谷歌-C，持仓市值约0.75亿美元，占组合的8.1%。

对比二季度末，台积电从高毅资产的第一大重仓股退居第四。

重心回归中概消费互联网，新进亚朵、B站并配置长债ETF

除硬件外，高毅三季度把更多仓位放回中概消费与互联网平台，并小幅增配利率资产。阿里巴巴获大幅回补，持仓由3399股增至49.34万股，对应市值由约33万美元升至约5306万美元。此外，高毅对携程、网易都有增持。

新进方向上，高毅新建仓亚朵约783万美元，哔哩哔哩约375万美元，同时新买入iShares 20年期以上美国国债ETF（TLT）约578万美元。

整体看，三季度高毅美股组合呈现“减硬件、加平台与消费、增配利率资产”的特征，前十大重仓集中度仍处高位。

需要说明的是，13F报告仅披露季末时点的美股多头持仓，不反映空头、期权及未纳入披露范围的资产，也不代表基金当前仓位；季度内的买卖时点与盈亏亦无从判断。