9成现金贷消失，消费场景会成为幸存者的救命稻草吗？

『现金贷整改对于行业来说，阵痛在所难免，但之后的转型和长久的发展更值得期待。业内普遍认为，场景化已经成为消费金融新的博弈点。而这一观点在多家现金贷平台的产品调整中就可得到印证。』

文/马嫡

来源：P2P评论

距离2017年12月1日监管部门下发的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》已有5个月了，目前来看，与其说行业呈团灭之势，不如说阵痛过后行业洗牌正突显成效。

放眼当下市场，9成现金贷公司倒在城外，剩余平台因时而变，或迅速断臂、或试水消费分期、或谋求海外发展。在这一过程中，消费信贷场景价值也加速回归。

变局与博弈

2017年互联网金融中概股相继海外上市后，现金贷业务作为大多数平台的重要收入来源也曝之于众，当暴利显形不断刺激着行业的神经，高利贷、暴力催收见诸报端，舆论也直转急下，市场陷入沉寂。

时间拨回2017年12月1日，央行联合银监会共同下发《关于整顿“现金贷”业务的通知》（以下简称《通知》），内容包括持牌经营，借款年化利率不得超过36%，无场景现金贷必须暂停放款，禁止银行、信托、保险、基金、P2P向现金贷平台提供资金。

通知要求放贷平台必须要有场景，值得注意的是，现金贷和场景分期有着本质的区别，前者是单纯借钱，不知钱去向何处。后者是有明确的消费需求和资金去向。

在监管靴子掉下之前，众多现金贷平台的盈利逻辑是用高利率覆盖高风险，摆在现金贷平台面前最大的问题就是风控。而场景有其明确的资金去向可以作为风控的重要依据，同时，当用户的消费行为与场景结合在一起的时候,也有利于平台精准获客、降低成本。

业内普遍认为，场景化已经成为消费金融新的博弈点。而这一观点在多家现金贷平台的产品调整中就可得到印证。

转型与重生

在现金贷与场景结合的路上，头部现金贷平台主要选择自建场景或与电商合作接入场景等模式。

其中自建场景的典型代表是趣店。值得一提的是，“趣店风波”曾被视为现金贷监管的导火索，在转型当口，这家标志性公司的选择格外惹人关注。

去年底，应股东蚂蚁金服要求，趣店通过支付宝进行的所有交易最高年化利率均控制在24%以内。2018年1月，趣店旗下大白汽车分期业务正式上线，核心业务为新车融资租赁业务。

大白汽车除向厂商集中采购新车之外，还自行建设直营门店和仓储中心。究其采用自营化的原因，除了迎合监管使然，还在于注意打造自身壁垒。

事实上，趣店自建场景有其天然优势：背靠蚂蚁金服流量入口，拥有6000万的现有客户，加上几轮融资和上市时储备的海量资金让很多平台难以企及。

然而，场景开拓及落地非一朝一夕之功，像趣店这样选择大投入、重资产的更是少见。更多平台采取了与有消费场景的电商平台合作等方式寻求场景，如掌众金服。

掌众金服去年靠现金贷生意做的风生水起，收入达32.08亿，市场表现强劲，在政策趋紧后，响应速度也颇为果决。

2017年11月，掌众金服率先下调小额现金借款综合息费至36%以内。2018年1月，上线掌buy商城，接入京东购物入口，为用户提供在线购买和分期购物服务。

从用户上看，掌众金服注册用户超过2400万。现有用户中以年轻群体为主，通过分期免去借款环节，减轻用户负担，也契合了用户的需要。

与此同时，掌众金服将目光投向海外市场，在越南的现金贷产品——idong已经上线。

退出与“买进”

与前两家转型的现金贷平台不同的是，2017年靠现金贷赚的盆满钵满的二三四五，在市场环境发生重大变化之后，直接选择火速退出。

根据二三四五官方说法，截至2017年末，二三四五已停止了现金贷业务。2018年，将发展有场景的线上小额消费贷款产品。

与趣店类似，二三四五也选择瞄准汽车金融领域，其汽车金融事业部旗下的“2345车贷王”平台，专注于服务汽车消费金融行业的中小企业，与合作伙伴一起为汽车消费者提供个性化、全流程的汽车金融服务。

值得一提的是，就在二三四五退出现金贷之际，另一家有消费场景的大型互联网公司却悄悄“买进”，就在近日，滴滴新上线了一款名为“滴水贷”的在线信贷产品。该产品滴滴主要是导流和数据提供方，而风控审核、资金来源掌握在新网银行等金融机构手中。

作为全球最大一站式出行平台，滴滴每日完成单量超过2000万，有超4亿用户，这些都为其积累了海量的用户数据，也可以利用自己的大数据风控体系对用户的信用进行筛选。

综合来看，现金贷整改对于头部现金贷平台来说，阵痛在所难免，但之后的重生和长久的发展更令人侧目。而对于有消费场景，渴望流量变现的公司来说，一块“出清”的市场也值得期待。

业内人士认为，现金贷“躺着赚钱”的时代宣告终结，9成平台将难捱监管重拳回天乏力。现金贷高利率覆盖高风险的粗放模式成为过去式，同时，有需求便有存在的意义，关键在于回归金融本质的“风控为王”。行业大分化仍在继续，强者恒强将日益凸显。

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