左手理财、右手借贷，“周转”会是腾讯下一个现金奶牛吗？

『“周转”左手拉动的是理财规模，右手做大的是借贷规模，通过这样一款产品可以实现两个池子的创收，同时这两个池子还能够在各自的范畴内撬动更多业务板块的联动，不可谓不是“名利双收”。』

文|杨晓艳

编辑|王曼卿

来源|司库财经

近期，有用户反映在微信理财通发现继微粒贷后又一借款产品——“周转”，司库财经注意到，这款产品于去年8月份左右就低调上线测试，在微信的位置并不显眼。用户点击【微信】——【我】——【支付】——【理财通】——【我的】方可找到周转的入口。

值得注意的是，此前的2015年，微众银行面向微信和QQ用户推出了一款纯线上个人小额信用循环消费贷款产品微粒贷，最高贷款额度为30万，日利率为万分之五，在“QQ钱包”和“微信钱包”内可以看到该产品入口。

企查查数据显示，微众银行是由腾讯、百业源和立业等多家企业发起设立的中国首家互联网银行、线上投资理财贷款平台，腾讯持股30%。而微信理财通是完全属于腾讯体系的产品。

根据腾讯今年3月发布的2018财报，报告期内，微信用户月活跃人数已经突破10亿；在支付领域，腾讯2018年的日均总支付交易量超过10亿次；理财通用户客群达1亿，协助管理客户资产超过6000亿元人民币。

如此庞大的价值用户群体及快速攀升的资金存量规模，如何将这两部分经济要素叠加获得快速变现，金融产品成为推动服务货币化的重要工具。事实上，不止是腾讯，各大互联网巨头都深谙此道。

这也就不难理解为何在继续开展微粒贷的同时，腾讯要打造一个100%属于自己的信贷产品——周转。根据规则，该产品是根据用户的理财值和信用水平来提供相应的借款额度。也就是说，用户想要使用周转，必须要满足两个条件：其一，在理财通有投资；其二，被腾讯系统评估为信用良好。

从模式上讲，腾讯的“周转”和京东金融的“金条”有些类似，即用户想要在京东金条借款成功必须满足两个条件：开通白条；经常使用白条并有良好的信用记录。只不过两者最大的不同在于，“周转”的产品逻辑是先存、后贷，而“金条”的产品逻辑则是先消费分期、后现金借贷。

除此之外，根据官方介绍，用户在周转最低能获得500元额度，最高可获得30万元的额度。在贷款利率方面，周转的贷款利率会根据会员等级来设定。用户在理财通达到一定存款金额，就能获得相应的会员，也能享受到相应的利率优惠政策。

对于此款产品的上线，有些人认为是腾讯搞的“赛马机制”（与微粒贷进行内部PK），也有人认为是腾讯通过炮制更多信贷类产品加强在该领域的话语权，笔者认为，这两个因素都是存在的，但腾讯打造“周转”这款产品最大的目的，其实还是在于商业变现：从先存后贷的产品设计可以看出，这款“周转”绑定了理财+借贷两项用户需求，某种角度上，这种模式更像是银行等金融机构提供的质押业务，只不过在这个产品中，质押物比较特殊是现金，且在理财项目下，质押物还可以实现升值。

参照银行创利考量标准来看，“周转”左手拉动的是理财规模，右手做大的是借贷规模，通过这样一款产品可以实现两个池子的创收，同时这两个池子还能够在各自的范畴内撬动更多业务板块的联动，不可谓不是“名利双收”。

这就不难理解，该产品上线为何会如此低调且模块隐藏较深的原因了，笔者认为更多是腾讯不想过早地让市场看出其“创收”的心思，另一方面，通过测试也观察一下市场对这样一种方式的接受程度。

可以说，小额信贷产品已经成为流量巨头的标配。近两年来，除了BATJ之外，饿了么、美团、小米、携程等互联网公司都将触角伸至信贷业务，当然，从进军互联网金融的巨头企业来看，腾讯已经撒开了一张互联网金融帝国的大网，截至目前，腾讯金融业务横跨第三方支付、征信、银行、基金销售、小贷、保险等领域，牌照丰富程度几乎超过了所有除阿里之外的竞争对手。

不过，经营小额信贷业务需要很长的时间建立信用模型和资金流转模型，后期也会滋生出逾期、暴力催收等一些列风险问题。

“金融的核心是稳定和稳健，拼的是谁的命长，而不是谁在短期内跑得多快。”诚如马化腾所说，周转如果正式上线，或将填补腾讯金融板块重要的一块拼图，至于这块拼图会不会让腾讯的金融板块锦上添花，就交给时间来回答吧。

【写在最后】微信周转贷款的资金放款方为银行。因此，有逾期记录的人会被上报给央行征信系统。除了会上征信，微信周转贷款对逾期者还有其它惩罚措施。比如：

1、银行方面会将借款人的综合评级大幅降低，并按天收取逾期罚息;2、采用法律手段，将欠款人告上法庭，并冻结。查封借款人的财产。

总的来说，微信周转贷款的开通非常容易，进入理财通页面，根据提示即可开通。只不过网贷有一定风险，司库财经提醒大家：理性借贷，量力而行。

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