摘帽行情怎么玩

 

作者：复盘专栏

 

一、简单介绍下摘帽行情和炒作逻辑

 

1）简单说说什么是摘帽

 

所谓的“摘帽”就是上市公司财务和其他状况恢复正常，向交易所申请撤销ST，撤销后涨跌幅由5%变成正常的10%。和高送转炒作类似，一般在年报、一季报、半年报集中披露期，在3-5和8月份会掀起一轮炒作高潮。

大多数上市公司都是因为财务状况恢复而申请的正常摘帽，也有少部分是因为其他非财务状况而申请的非正常摘帽，这个相对来说就没有特定的摘帽时间，炒作也和正常的摘帽行情逻辑不大相同，具体情况具体看。

 

2）摘帽行情的炒作逻辑

 

民间不是有句俗语，“上帝欲使其灭亡，必先使其疯狂”么。在A股被ST的股票炒作逻辑基本不外乎以下三种：

a）保壳预期

b）并购重组、资产注入预期

c）经营转好扭亏的摘帽预期

但大家要明白价格上涨的本质，不是因为摘帽推动了股价，而是因为上市公司自身价值的合理回归推进了摘帽，进而改变了市场预期。

所以不是所有的摘帽个股都是上涨的，并且上涨的摘帽个股走势也不尽相同，最终的走势情况还要看市场预期。

 

3）炒作时间节点

 

a）年前炒预期

b）预盈或重组公告出来之后炒摘帽

c）摘帽之后玩转型或借壳

时间点把握非常重要，同样一只股票进出场点选择不同，可能是起飞和接盘的区别。如果不了解炒作时间节点而盲目入场出场，你很可能成为那个为别人吃肉站岗的韭菜。

年报、一季报和半年报窗口期是摘帽高峰，接近3/4的ST股选择在3至5月及8月摘帽。所以说在当下这个时间，有了解学习和关注的必要。

这里值得提醒一句的是，一般正式摘帽日就是出货的日子，所谓见光死。

 

二、摘帽行情怎么玩

 

从下面这张2000年-2016年上证指数和ST指数走势对比图我们不难得出结论：

1）近几年ST指数明显跑赢大盘

2）ST指数和大盘之间没有明显的相关关系

图

下面简单举几个例子，先来看看有个很有趣的梗。20160225那天，ST霞客、ST春晖、ST星美摘帽，本来ST的跌停只能是5%，结果摘了帽能跌10%了。（请自行脑补微博那只狗）

图

虽然那天大盘环境不太好，但是这几只股票的走势当天明显弱于大盘。大家可以自行复盘2016年摘帽股票摘帽日的走势，不难发现：

近期对摘帽的炒作逻辑发生了明显的变化，资金开始提前布局炒作预期，而摘帽日所谓“利好出尽是利空”，见光死。

但是，不是所有的股票都是所谓的“见光死”，有些股票即便是死了之后，还有二波炒作的机会。我们来看两个例子，融捷股份对比金牛化工。

融捷股份算是最近这一波炒作的明星股了，它的基本面有新能源汽车概念。而金牛化工没有什么热门题材，传统行业，扭亏为盈是因为把一部分资产卖掉。

图

很明显，融捷股份表现强于同期大盘，而金牛化工弱于同期大盘。大家同样可以去复盘其他的摘帽股票，不难发现：摘帽行情本身就是短线波段行情，而影响行情的是短线炒作最重要的，背后的逻辑——题材。

前文之所以在这里说近期炒作发生了变化，我们举个2014年关于摘帽行情的例子，大家就明白了。ST黑豹公布摘帽后逆势连续拉了两个强势一字，随大盘调整之后，又走了二波。ST宝硕摘帽之后短短半个月的时间近翻倍的行情。

图

当然，2014年摘帽日也有走势较弱的股票，摘帽之后也有下跌的行情，这里只是讲一讲炒作逻辑大体上的一个变化。

这告诉我们炒股票一个很重要的事情，逻辑是否兑现。当一个逻辑大家都知道的时候，聪明的资金就会在这个逻辑生效之前布局。

当大家都在摘帽日去做行情的时候就没有人愿意去接盘了，于是聪明的资金开始在摘帽日之前埋伏。这就和温州帮的道理是一样的，当大家都热衷于炒图形的时候，就开始有人出来给你造图形了。

当然无论什么时候的炒作，都要看逻辑是否兑现，只要逻辑兑现，就是离场的时候。

综合以上，影响摘帽行情炒作主要还是看背后的题材是否是当时市场炒作的热点，或者公司摘帽的逻辑是否被市场认可，这都是对于埋伏和低吸而言的。

当然，最简单的是做盘面跟随，如果是被认可的摘帽，走势自然可以看的出来，继而根据盘面判断是否存在参与的价值。

 

三、摘帽行情相关股票池

 

最后提供下已经公告摘帽和有摘帽去星预期的股票池，供大家参考。

 

1）已公告摘帽股票池

 

表

2）预期摘帽去星股票池

 

表

今天这个事就聊到这，提醒一下，以上只是客观罗列股票池，没有荐股或者其他意思，买卖点以及是否参与行情请自己把握。

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